Auch bekannt als: Hammer-Kerze · Bullischer Hammer · Hammer Candle
Ein Hammer ist eine bullische Umkehrformation aus einer einzigen Kerze, die nach einem Rückgang entsteht. Er hat einen kleinen Körper im oberen Bereich der Spanne und einen langen unteren Docht, mindestens doppelt so lang wie der Körper, mit wenig oder keinem oberen Docht. Er zeigt, dass Verkäufer den Kurs während der Sitzung kräftig nach unten getrieben haben, Käufer das Angebot aber aufgenommen und den Kurs wieder bis nahe an die Eröffnung zurückgeschoben haben.
So sieht er aus
Stell dir einen Markt vor, der seit mehreren Kerzen fällt. Eine neue Kerze eröffnet, stürzt auf ein frisches Tief und holt bis zum Schluss fast den gesamten Rückgang wieder auf. Das Ergebnis sieht aus wie ein Hammer: ein kurzer Kopf (der Körper) auf einem langen Stiel (dem unteren Docht).
Die Form allein reicht nicht. Dieselbe Kerze am Ende eines Aufwärtstrends heißt Hanging Man und hat eine bärische Bedeutung. Erst der Kontext macht aus der Form ein Signal. Sein bärisches Gegenstück am Ende einer Rallye ist der Shooting Star.
So erkennst du ihn
- Ein vorheriger Abwärtstrend. Mindestens mehrere fallende Kerzen oder ein Rücksetzer in eine bekannte Unterstützungszone.
- Ein kleiner Kerzenkörper im oberen Drittel der Kerzenspanne.
- Ein langer unterer Docht, mindestens doppelt so lang wie der Körper.
- Ein kleiner oder fehlender oberer Docht. Ein langer oberer Docht macht die Kerze eher zu einem Doji oder Spinning Top.
- Ein aussagekräftiges Tief. Die besten Hämmer weisen eine Unterstützung, eine runde Zahl oder ein früheres Tief zurück.
- Bestätigung. Die nächste Kerze schließt über dem Körper des Hammers, idealerweise über seinem Hoch.
So tradest du ihn
- Einstieg: beim Schluss der Bestätigungskerze oder beim Bruch über das Hoch des Hammers.
- Stop: etwas unter dem Tief des Hammers. Dort sind die Käufer eingestiegen; bricht es, ist die Idee falsch.
- Ziel: der nächste Widerstand, etwa das letzte Hoch im Rückgang, oder ein festes Vielfaches des Risikos.
Rechenbeispiel. Eine Aktie fällt von 118 € auf 97 €. Es bildet sich ein Hammer mit einem Tief bei 96,40 € und einem Schlusskurs von 99,80 €. Am nächsten Tag schließt sie bei 101,20 €, über dem Hoch des Hammers, und du kaufst dort. Der Stop kommt auf 96,10 €, knapp unter das Tief des Hammers – ein Risiko von 5,10 € je Aktie. Das letzte Hoch im Rückgang liegt bei 111,50 €, was eine mögliche Chance von 10,30 € ergibt, ein Chance-Risiko-Verhältnis von etwa 1 : 2. Wirkt der Stop-Abstand im Vergleich zur üblichen Volatilität des Werts (seiner ATR) groß, verkleinere die Position, statt den Stop willkürlich enger zu ziehen; der Positionsgrößen-Rechner erledigt das in Sekunden, und der CRV-Rechner prüft das Verhältnis.
Bestätigung: Volumen, RSI, Sentiment
- Volumen: Ein Hammer bei überdurchschnittlichem Volumen zeigt echte Beteiligung an der Zurückweisung tieferer Kurse. Eine Folgekerze bei steigendem Volumen stärkt das Szenario.
- RSI: Ein Hammer, der sich bildet, während der RSI überverkauft ist oder ein höheres Tief gegenüber einem tieferen Kurstief zeigt (bullische Divergenz), hat mehr Gewicht.
- Lage: Ein Hammer an einer wichtigen Unterstützung, einem steigenden langfristigen gleitenden Durchschnitt oder einem Fibonacci-Retracement überzeugt mehr als einer im Niemandsland.
- Sentiment: Hämmer erscheinen oft an Kapitulationstagen, wenn die Angst ihren Höhepunkt erreicht. Ist der Social-Media-Chatter am bärischsten, während der Kurs sich weigert, auf dem Tief zu schließen, ist dieser Kontrast bemerkenswert.
Häufige Fehler
- Die Form ohne den Trend traden. Eine hammerförmige Kerze in einer Seitwärtsphase oder am Ende einer Rallye bedeutet nicht dasselbe.
- Die Bestätigung überspringen. Ein Hammer, dem eine weitere starke rote Kerze folgt, ist ein gescheitertes Signal.
- Stops im Docht. Wer den Stop auf halber Höhe des unteren Dochts setzt, wird schon bei einem einfachen Retest ausgestoppt.
- Das Gesamtbild ignorieren. Ein Hammer im Stundenchart gegen einen schweren Abwärtstrend im Tageschart ist fragil.
- Kleine Hämmer überbewerten. Ist die ganze Kerze winzig im Vergleich zu ihren Nachbarn, ist die Zurückweisung nicht bedeutsam.
Vorsicht bei der Zuverlässigkeit
Der Hammer gehört zu den bekanntesten Kerzenformationen, ist für sich genommen aber nur ein bescheidenes Signal. Vielen Hämmern folgen weitere Rückgänge, besonders in starken Abwärtstrends. Sein Wert ergibt sich aus dem Kontext: ein klarer vorheriger Rückgang, eine aussagekräftige Unterstützung, unterstützendes Volumen und Momentum sowie eine Bestätigungskerze. Betrachte ihn als Grund, genauer hinzuschauen, nicht als eigenständiges Kaufsignal.
Automatisch erkennen mit SnapPulse
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Bildungsinhalt – keine Anlageberatung.
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