Trading-Glossar

Neununddreißig wichtige Trading-Begriffe, jeweils einfach erklärt und mit Beispiel.

Chart-Grundlagen

Ausbruch (Breakout): Ein Ausbruch ist eine klare Kursbewegung über ein definiertes Unterstützungs- oder Widerstandsniveau oder eine Formationsgrenze hinaus, die oft eine neue Bewegung in diese Richtung einleitet.
Docht (Lunte, Wick): Der Docht (auch Lunte oder Schatten) ist die dünne Linie über oder unter dem Kerzenkörper, die den höchsten und tiefsten in der Periode erreichten Kurs jenseits von Eröffnung und Schluss markiert.
Fehlausbruch (False Breakout): Ein Fehlausbruch ist eine Bewegung über Unterstützung oder Widerstand hinaus, die sich nicht hält: Der Kurs kehrt rasch in die vorherige Range zurück, und wer beim Ausbruch eingestiegen ist, sitzt in der Falle.
Kerze (Candlestick): Eine Kerze (Candlestick) ist ein Balken im Kurschart, der Eröffnung, Hoch, Tief und Schluss einer Periode zeigt, mit einem Körper zwischen Eröffnung und Schluss und Dochten an den Extremen.
Marktsentiment (Marktstimmung): Das Marktsentiment ist die vorherrschende Haltung von Tradern und Anlegern gegenüber einem Wert oder Markt, von ängstlich und bärisch bis gierig und bullisch, unabhängig von den Fundamentaldaten.
Trend: Ein Trend ist die allgemeine Richtung, in die sich der Kurs über die Zeit bewegt: Ein Aufwärtstrend bildet höhere Hochs und höhere Tiefs, ein Abwärtstrend tiefere Hochs und tiefere Tiefs.
Unterstützung (Support): Eine Unterstützung ist ein Kursniveau oder eine Zone, an der das Kaufinteresse wiederholt stark genug war, um einen Rückgang zu stoppen, und an der der Kurs daher wahrscheinlich pausiert oder abprallt.
Volatilität (Volatility): Die Volatilität ist das Ausmaß, in dem der Kurs eines Werts über einen Zeitraum schwankt: Hohe Volatilität bedeutet große, schnelle Kursausschläge, niedrige Volatilität kleine, langsame.
Volumen (Handelsvolumen): Das Volumen ist die Gesamtmenge eines Werts, die in einer bestimmten Periode gehandelt wurde, etwa Aktien, Kontrakte oder Coins, und zeigt, wie viel Beteiligung hinter einer Kursbewegung steht.
Widerstand (Resistance): Ein Widerstand ist ein Kursniveau oder eine Zone, an der der Verkaufsdruck wiederholt stark genug war, um einen Anstieg zu stoppen, und an der der Kurs daher wahrscheinlich stockt oder dreht.
Zeitrahmen (Timeframe): Der Zeitrahmen ist die Zeitspanne, die jede Kerze oder jeder Balken in einem Kurschart abbildet, etwa eine Minute, eine Stunde, ein Tag oder eine Woche.

Orders

Limit-Order: Eine Limit-Order ist ein Auftrag, nur zu einem festgelegten Kurs oder besser zu kaufen oder zu verkaufen: ein Kauflimit wird zum Limit oder darunter ausgeführt, ein Verkaufslimit zum Limit oder darüber.
Market-Order (Marktorder): Eine Market-Order ist ein Auftrag, sofort zum besten aktuell verfügbaren Kurs zu kaufen oder zu verkaufen – die Ausführung ist garantiert, der genaue Ausführungskurs nicht.
Slippage: Slippage ist die Differenz zwischen dem erwarteten Kurs eines Trades und dem Kurs, zu dem er tatsächlich ausgeführt wird, meist verursacht durch schnelle Märkte oder geringe Liquidität.
Spread (Geld-Brief-Spanne): Der Spread ist die Differenz zwischen dem Geldkurs (Bid, der höchste Kurs, den ein Käufer zahlt) und dem Briefkurs (Ask, der niedrigste Kurs, den ein Verkäufer akzeptiert) zu einem bestimmten Zeitpunkt.
Stop-Loss: Ein Stop-Loss ist eine Order, die eine Position automatisch schließt, sobald der Kurs ein vorab festgelegtes Level erreicht, und so den Verlust eines Trades auf einen im Voraus gewählten Betrag begrenzt.
Take-Profit (Gewinnmitnahme-Order): Ein Take-Profit ist eine Limit-Order, die eine Position automatisch schließt, sobald der Kurs ein vorab festgelegtes Ziel erreicht, und so den Gewinn sichert, ohne dass du den Markt beobachten musst.
Trailing-Stop (nachgezogener Stop): Ein Trailing-Stop ist ein Stop-Loss, der bei einem Gewinntrade automatisch mit festem Abstand in Trendrichtung nachgezogen wird und so Gewinne sichert, ohne sich je gegen dich zu bewegen.

Risiko- & Money-Management

Chance-Risiko-Verhältnis (CRV): Das Chance-Risiko-Verhältnis (CRV) vergleicht den Abstand vom Einstieg zum Ziel mit dem Abstand vom Einstieg zum Stop-Loss und zeigt, wie viel ein Trade pro eingegangener Risikoeinheit gewinnen kann.
Drawdown: Der Drawdown ist der Rückgang eines Kontos oder einer Strategie vom höchsten Stand bis zu einem späteren Tief, meist in Prozent dieses Hochs angegeben.
Erwartungswert (Expectancy): Der Erwartungswert ist der durchschnittliche Gewinn oder Verlust, den eine Trading-Strategie pro Trade erzielt, und verbindet, wie oft sie gewinnt, mit der Höhe ihrer durchschnittlichen Gewinne und Verluste.
Hebel (Leverage): Ein Hebel bedeutet, mit geliehenem Geld eine Position zu steuern, die größer ist als das eingesetzte Kapital, wodurch Gewinne und Verluste im Verhältnis zum Konto vervielfacht werden.
Margin (Sicherheitsleistung): Die Margin ist die Sicherheitsleistung, die ein Trader beim Broker oder der Börse hinterlegen muss, um eine gehebelte Position zu eröffnen und zu halten, angegeben als Anteil am Gesamtwert der Position.
Nachschussforderung (Margin Call): Ein Margin Call ist die Aufforderung des Brokers, Geld nachzuschießen, oder eine Warnung vor der Zwangsschließung, wenn Verluste das Kapital unter das für gehebelte Positionen nötige Niveau drücken.
Positionsgröße (Position Size): Die Positionsgröße ist die Zahl der Einheiten (Aktien, Lots, Kontrakte oder Coins) in einem Trade, meist so gewählt, dass ein ausgelöster Stop-Loss einen festen Anteil des Kontos kostet.
Trefferquote (Win Rate): Die Trefferquote ist der Prozentsatz der geschlossenen Trades, die mit Gewinn enden, berechnet als Gewinntrades geteilt durch alle Trades einer festgelegten Stichprobe.

Indikatoren

ATR (Average True Range): Die Average True Range (ATR) ist ein Volatilitätsindikator, der die True Range jeder Kerze meist über 14 Perioden mittelt und zeigt, wie stark sich ein Wert typischerweise bewegt.
Bollinger-Bänder (Bollinger Bands): Bollinger-Bänder sind ein Volatilitätsindikator aus einem einfachen gleitenden 20-Perioden-Durchschnitt und einem oberen und unteren Band im Abstand von zwei Standardabweichungen.
EMA (exponentieller gleitender Durchschnitt): Der exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) gewichtet jüngere Kurse zunehmend stärker und reagiert daher schneller auf neue Bewegungen als ein einfacher gleitender Durchschnitt.
Fibonacci-Retracement: Das Fibonacci-Retracement teilt eine vorherige Kursbewegung bei Verhältnissen wie 38,2 %, 50 % und 61,8 % und markiert so, wo ein Rücksetzer Unterstützung oder Widerstand finden könnte.
Gleitender Durchschnitt (Moving Average): Ein gleitender Durchschnitt ist der durchschnittliche Schlusskurs über eine festgelegte Zahl zurückliegender Perioden, der mit jeder Periode neu berechnet wird, um Rauschen zu glätten und die Trendrichtung zu zeigen.
MACD (Moving Average Convergence Divergence): Der MACD (Moving Average Convergence Divergence) ist ein trendfolgender Momentum-Indikator aus EMA 12 minus EMA 26, dargestellt mit einer Signallinie als EMA über 9 Perioden.
RSI (Relative Strength Index): Der Relative Strength Index (RSI) ist ein Momentum-Oszillator mit einer Skala von 0 bis 100, der die Größe jüngster Kursgewinne mit jüngsten Verlusten vergleicht, meist über 14 Perioden.
Stochastik-Oszillator (Stochastic Oscillator): Der Stochastik-Oszillator ist ein Momentum-Indikator mit einer Skala von 0 bis 100, der zeigt, wo der letzte Schlusskurs innerhalb der Hoch-Tief-Spanne der letzten 14 Perioden liegt.
VWAP (volumengewichteter Durchschnittspreis): Der VWAP (Volume-Weighted Average Price) ist der volumengewichtete Durchschnittskurs, zu dem ein Wert während einer Sitzung gehandelt wurde, und startet zu Beginn jeder neuen Sitzung neu.

Forex

Lot (Kontraktgröße): Ein Lot ist eine standardisierte Handelsgröße im Forex: Ein Standard-Lot entspricht 100.000 Einheiten der Basiswährung, ein Mini-Lot 10.000 und ein Mikro-Lot 1.000.
Pip: Ein Pip (Percentage in Point) ist die Standardeinheit der Kursbewegung im Forex und entspricht 0,0001 bei den meisten Währungspaaren und 0,01 bei Paaren, die in japanischen Yen notieren.

Krypto

BTC-Dominanz (BTC Dominance): Die BTC-Dominanz ist die Marktkapitalisierung von Bitcoin geteilt durch die gesamte Marktkapitalisierung aller Kryptowährungen, ausgedrückt in Prozent.
Funding Rate: Die Funding Rate ist eine regelmäßige Zahlung zwischen Long- und Short-Tradern bei Perpetual Futures, die den Kurs des Kontrakts nahe am Spotkurs des Basiswerts halten soll.

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