Eine Kerze (Candlestick) fasst alles zusammen, was der Kurs während einer Periode des gewählten Zeitrahmens getan hat: wo er eröffnet hat, wie hoch und wie tief er gehandelt wurde und wo er geschlossen hat. Reihen von Kerzen bilden den meistgenutzten Charttyp bei Aktien, Forex und Krypto, denn die Form jeder Kerze zeigt nicht nur das Ergebnis der Periode, sondern auch den Kampf, der dazu geführt hat.
So liest du sie
Jede Kerze besteht aus zwei Teilen:
- Der Körper ist das dicke Rechteck zwischen Eröffnung und Schluss. Liegt der Schluss über der Eröffnung, ist die Kerze bullisch (meist grün oder hohl). Liegt er darunter, ist sie bärisch (meist rot oder gefüllt).
- Die Dochte (auch Lunten oder Schatten) sind die dünnen Linien über und unter dem Körper. Die Spitze des oberen Dochts ist das Hoch der Periode, das Ende des unteren Dochts ihr Tief.
Ein langer Körper mit kurzen Dochten heißt: Eine Seite hat dominiert. Ein kleiner Körper mit langen Dochten heißt: Der Kurs ist weit gelaufen, aber nahe seinem Ausgangspunkt geendet – ein Zeichen von Unentschlossenheit oder Ablehnung. So liest man Einzelkerzen wie den Doji, den Hammer und den Shooting Star, und Kombinationen aus zwei oder drei Kerzen wie das bullische Engulfing oder den Morgenstern bauen darauf auf.
Beispiel
Auf einem Tageschart eröffnet eine Aktie bei 50,00 $, fällt am Vormittag auf 48,20 $, steigt am Nachmittag auf 52,40 $ und schließt bei 51,80 $. Die Kerze ist grün, mit einem Körper von 50,00 $ bis 51,80 $. Ihr oberer Docht reicht von 51,80 $ bis 52,40 $ (0,60), ihr unterer von 50,00 $ hinunter bis 48,20 $ (1,80). Der lange untere Docht zeigt, dass Käufer den frühen Verkaufsdruck aufgefangen haben; der kurze obere Docht, dass sie den Großteil ihrer Gewinne bis zum Schluss gehalten haben.
Derselbe Tag auf einem Stundenchart wäre in etwa sieben kleinere Kerzen aufgeteilt, die jeweils einen Teil dieser Geschichte erzählen.
Typische Fehler
- Eine Kerze ohne Kontext lesen. Dieselbe Form bedeutet im Aufwärtstrend, im Abwärtstrend oder in einer Range etwas anderes. Prüfe zuerst den Trend und nahe Unterstützungen oder Widerstände.
- Vor dem Schluss handeln. Eine Kerze ist erst am Ende ihrer Periode fertig; ein Hammer kann sich in den letzten Minuten in eine gewöhnliche rote Kerze verwandeln.
- Die Größe ignorieren. Eine Formation aus Kerzen, die im Vergleich zu den vorherigen winzig sind, hat wenig Gewicht.
- Das Volumen vergessen. Eine große Kerze bei dünnem Volumen überzeugt weniger als dieselbe Kerze bei hohem Volumen.
Eine ausführliche Anleitung findest du unter Kerzencharts lesen.
Bildungsinhalt – keine Anlageberatung.
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