Lexique du trading
Trente-neuf termes essentiels du trading, chacun expliqué simplement avec un exemple.
Les bases du graphique
- Cassure (breakout)
- Une cassure (breakout) est un franchissement net d'un support, d'une résistance ou du bord d'une figure, qui marque souvent le début d'un nouveau mouvement dans ce sens.
- Chandelier japonais
- Un chandelier japonais est une bougie de graphique qui montre l'ouverture, le plus haut, le plus bas et la clôture d'une période, avec un corps entre ouverture et clôture et des mèches aux extrêmes.
- Fausse cassure (fakeout)
- Une fausse cassure est un franchissement de support ou de résistance qui ne tient pas : le prix revient vite dans le range précédent et piège ceux qui sont entrés sur la cassure.
- Mèche (ombre)
- La mèche est le trait fin au-dessus ou au-dessous du corps d'une bougie, qui marque le plus haut et le plus bas atteints pendant la période, au-delà de l'ouverture et de la clôture.
- Résistance
- Une résistance est un niveau ou une zone de prix où la pression vendeuse a plusieurs fois suffi à stopper une hausse, ce qui en fait un endroit probable de pause ou de retournement.
- Sentiment de marché
- Le sentiment de marché est l'attitude dominante des traders et des investisseurs envers un actif ou un marché, de la peur baissière à l'euphorie haussière, indépendamment des fondamentaux.
- Support
- Un support est un niveau ou une zone de prix où l'intérêt acheteur a plusieurs fois suffi à stopper une baisse, ce qui en fait un endroit probable de pause ou de rebond.
- Tendance
- La tendance est la direction générale du prix dans le temps : une tendance haussière fait des sommets et des creux de plus en plus hauts, une tendance baissière des sommets et des creux de plus en plus bas.
- Unité de temps (timeframe)
- L'unité de temps (timeframe) est la durée que représente chaque bougie ou barre d'un graphique de prix, par exemple une minute, une heure, un jour ou une semaine.
- Volatilité
- La volatilité est le degré de variation du prix d'un actif sur une période : une forte volatilité signifie des mouvements amples et rapides, une faible volatilité des mouvements petits et lents.
- Volume
- Le volume est la quantité totale d'un actif échangée pendant une période donnée (actions, contrats ou coins) ; il montre combien de participants se trouvent derrière un mouvement de prix.
Les ordres
- Glissement (slippage)
- Le glissement (slippage) est l'écart entre le prix attendu d'un trade et le prix auquel il est réellement exécuté, dû le plus souvent à un marché rapide ou à une liquidité faible.
- Ordre à cours limité
- Un ordre à cours limité (ordre limite) n'achète ou ne vend qu'à un prix fixé ou meilleur : un achat limite s'exécute à ce prix ou en dessous, une vente limite à ce prix ou au-dessus.
- Ordre au marché
- Un ordre au marché est une instruction d'acheter ou de vendre immédiatement au meilleur prix disponible : l'exécution est garantie, mais pas le prix exact obtenu.
- Spread (écart bid/ask)
- Le spread est l'écart entre le bid (le prix le plus haut qu'un acheteur accepte de payer) et l'ask (le prix le plus bas qu'un vendeur accepte) d'un actif à un instant donné.
- Stop loss (ordre stop)
- Le stop loss est un ordre qui clôture automatiquement une position quand le prix atteint un niveau défini à l'avance, ce qui limite la perte du trade à un montant choisi d'avance.
- Stop suiveur (trailing stop)
- Le stop suiveur (trailing stop) est un stop loss qui se déplace automatiquement d'une distance fixe dans le sens d'un trade gagnant, pour protéger les gains sans jamais reculer contre vous.
- Take profit (prise de bénéfices)
- Le take profit est un ordre limite qui clôture automatiquement une position quand le prix atteint un objectif fixé à l'avance, ce qui encaisse le gain sans avoir à surveiller le marché.
Risque et gestion du capital
- Appel de marge (margin call)
- L'appel de marge est la demande de fonds supplémentaires, ou l'alerte avant clôture forcée, émise par le courtier quand les pertes font passer le capital sous le niveau requis pour garder les positions à levier.
- Drawdown
- Le drawdown est la baisse d'un compte ou d'une stratégie entre son plus haut et un creux ultérieur, exprimée en général en pourcentage de ce plus haut.
- Effet de levier
- L'effet de levier consiste à utiliser des fonds empruntés pour contrôler une position plus grosse que le capital engagé, ce qui amplifie gains et pertes par rapport au compte.
- Espérance (espérance mathématique)
- L'espérance est le gain ou la perte moyenne qu'une stratégie de trading produit par trade, en combinant sa fréquence de gain et la taille de ses gains et pertes moyens.
- Marge
- La marge est la garantie qu'un trader doit déposer chez son courtier ou sur une plateforme pour ouvrir et maintenir une position à levier, exprimée en part de la valeur totale de la position.
- Ratio rendement/risque
- Le ratio rendement/risque compare la distance entre l'entrée et le stop loss à celle entre l'entrée et l'objectif, pour montrer combien un trade peut rapporter par unité de risque prise.
- Taille de position
- La taille de position est le nombre d'unités (actions, lots, contrats ou coins) d'un trade, fixé en général pour que le déclenchement du stop loss coûte une fraction fixe du compte.
- Taux de réussite (win rate)
- Le taux de réussite (win rate) est le pourcentage de trades clôturés en gain, calculé en divisant le nombre de trades gagnants par le nombre total de trades sur un échantillon défini.
Indicateurs
- ATR (Average True Range)
- L'ATR (Average True Range) est un indicateur de volatilité qui fait la moyenne du true range de chaque bougie, en général sur 14 périodes, pour montrer de combien un actif bouge d'habitude.
- Bandes de Bollinger
- Les bandes de Bollinger sont un indicateur de volatilité formé d'une moyenne mobile simple 20 périodes et de deux bandes placées à deux écarts-types au-dessus et au-dessous.
- EMA (moyenne mobile exponentielle)
- La moyenne mobile exponentielle (EMA) donne un poids croissant aux prix les plus récents, ce qui la fait réagir plus vite aux nouveaux mouvements qu'une moyenne mobile simple.
- MACD (Moving Average Convergence Divergence)
- Le MACD (Moving Average Convergence Divergence) est un indicateur de momentum suiveur de tendance égal à l'EMA 12 moins l'EMA 26, tracé avec une ligne de signal EMA 9.
- Moyenne mobile
- Une moyenne mobile est le cours de clôture moyen sur un nombre fixe de périodes récentes, recalculé à chaque période pour lisser le bruit et montrer le sens de la tendance.
- Oscillateur stochastique
- L'oscillateur stochastique est un indicateur de momentum borné de 0 à 100 qui montre où se situe la dernière clôture dans la fourchette plus haut–plus bas des 14 dernières périodes.
- Retracement de Fibonacci
- Le retracement de Fibonacci est un outil qui découpe un mouvement de prix précédent selon des ratios comme 38,2 %, 50 % et 61,8 % pour repérer où un repli peut trouver support ou résistance.
- RSI (Relative Strength Index)
- Le RSI (Relative Strength Index, ou indice de force relative) est un oscillateur de momentum borné de 0 à 100 qui compare l'ampleur des hausses et des baisses récentes, en général sur 14 périodes.
- VWAP (prix moyen pondéré par les volumes)
- Le VWAP (Volume-Weighted Average Price) est le prix moyen auquel un actif s'est échangé pendant une séance, pondéré par les volumes, et il repart de zéro au début de chaque nouvelle séance.
Forex
- Lot
- Un lot est une taille de position standardisée en forex : un lot standard vaut 100 000 unités de la devise de base, un mini-lot 10 000 et un micro-lot 1 000.
- Pip
- Le pip (percentage in point) est l'unité standard de mouvement de prix en forex, égale à 0,0001 pour la plupart des paires de devises et à 0,01 pour les paires cotées en yen japonais.
Crypto
- Dominance du Bitcoin (BTC.D)
- La dominance du Bitcoin est la capitalisation du Bitcoin divisée par la capitalisation totale de toutes les cryptomonnaies, exprimée en pourcentage.
- Taux de financement (funding rate)
- Le taux de financement (funding rate) est un paiement périodique échangé entre acheteurs et vendeurs de contrats perpétuels, conçu pour garder leur prix proche du prix spot du sous-jacent.
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