Une cassure se produit quand le prix sort d’un range ou d’une figure dans laquelle il était enfermé, en franchissant une résistance à la hausse ou un support à la baisse (cassure baissière, ou breakdown). L’idée : les ordres qui défendaient le niveau ont été absorbés, le prix peut donc circuler plus librement. La cassure sert de déclencheur à de nombreuses figures chartistes, du triangle ascendant à la tasse avec anse.
Comment ça fonctionne
Les traders cherchent en général trois choses :
- Un niveau bien défini. Plusieurs contacts rendent la cassure lisible.
- Une clôture au-delà. Un dépassement en cours de séance ne suffit pas ; la bougie doit clôturer hors du niveau sur l’unité de temps choisie.
- De la participation. Un volume nettement au-dessus de la moyenne, et souvent une expansion de la volatilité après une phase calme et comprimée.
Deux façons d’entrer sont courantes : à la clôture de cassure, ou au retest, quand l’ancienne résistance sert de support. Le stop se place en général de retour dans le range, car un retour à l’intérieur signifie que la cassure a échoué. L’objectif se calcule souvent en reportant la hauteur du range ou de la figure depuis le point de cassure.
Exemple
Une action évolue entre 30 $ et 34 $ depuis six semaines, avec trois sommets à 34 $. Lundi, elle clôture à 34,80 $ sur un volume 1,8 fois supérieur à sa moyenne 20 jours. Un trader achète à 34,80 $ avec un stop loss à 33,20 $, dans l’ancien range, soit 1,60 $ de risque par action. Le range mesure 4 $, l’objectif est donc à 38 $, pour un gain potentiel de 3,20 $ et un ratio rendement/risque de 1 : 2. Si le prix reclôture sous 34 $ deux jours plus tard, le setup est devenu une fausse cassure et le stop limite les dégâts.
Erreurs courantes
- Courir après un mouvement déjà étiré. Acheter loin au-dessus du niveau ne laisse aucune marge pour un retest normal.
- Ignorer le volume. Les cassures sur volume faible échouent plus souvent.
- Des stops trop serrés. Un stop juste au-dessus du niveau se fait toucher par le retest de routine.
- Trader toutes les cassures. Celles qui vont contre la tendance de l’unité de temps supérieure sont plus fragiles.
Contenu éducatif — pas un conseil financier.
Mis à jour