Ein Ausbruch (Breakout) liegt vor, wenn der Kurs eine Range oder Formation verlässt, in der er festhing, und dabei den Widerstand nach oben oder die Unterstützung nach unten durchbricht (ein Breakdown). Die Idee: Die Orders, die das Level verteidigt haben, sind aufgebraucht, der Kurs kann sich freier bewegen. Ausbrüche sind der Auslöser vieler Chartformationen, vom aufsteigenden Dreieck bis zum Cup and Handle.
So funktioniert es
Trader achten meist auf drei Dinge:
- Ein klar definiertes Level. Mehrere Berührungen machen deutlich, wo der Ausbruch stattfindet.
- Ein Schlusskurs jenseits davon. Ein kurzes Überschreiten im Tagesverlauf reicht nicht; die Kerze sollte im gewählten Zeitrahmen außerhalb des Levels schließen.
- Beteiligung. Ein Volumen deutlich über dem Durchschnitt und oft ein Anstieg der Volatilität nach einer ruhigen, engen Phase.
Zwei Einstiegsarten sind verbreitet: Einstieg beim Schlusskurs des Ausbruchs oder Warten auf einen Retest, bei dem der alte Widerstand als Unterstützung wirkt. Der Stop liegt typischerweise wieder innerhalb der Range, denn eine Rückkehr dorthin bedeutet, dass der Ausbruch gescheitert ist. Kursziele nach dem Measured-Move-Prinzip projizieren oft die Höhe der Range oder Formation vom Ausbruchspunkt aus.
Beispiel
Eine Aktie pendelt seit sechs Wochen zwischen 30 $ und 34 $, mit drei Hochs bei 34 $. Am Montag schließt sie bei 34,80 $ mit dem 1,8-Fachen ihres 20-Tage-Durchschnittsvolumens. Ein Trader kauft bei 34,80 $ mit einem Stop-Loss bei 33,20 $ innerhalb der alten Range und riskiert 1,60 $ pro Aktie. Die Range ist 4 $ hoch, das Measured-Move-Ziel liegt also bei 38 $ – ein möglicher Gewinn von 3,20 $ und damit ein Chance-Risiko-Verhältnis von 2 : 1. Schließt der Kurs zwei Tage später wieder unter 34 $, ist daraus ein Fehlausbruch geworden, und der Stop begrenzt den Schaden.
Typische Fehler
- Überdehnten Bewegungen hinterherlaufen. Wer weit über dem Level kauft, hat keinen Spielraum für einen normalen Retest.
- Das Volumen ignorieren. Ausbrüche bei dünnem Volumen scheitern häufiger.
- Zu enge Stops. Ein Stop knapp über dem Level wird vom üblichen Retest ausgelöst.
- Jeden Ausbruch handeln. Ausbrüche gegen den Trend des höheren Zeitrahmens sind schwächer.
Bildungsinhalt – keine Anlageberatung.
Aktualisiert