Der VWAP zeigt den Durchschnittskurs, zu dem ein Wert in der laufenden Sitzung den Besitzer gewechselt hat, wobei Kurse mit mehr Volumen stärker gewichtet werden. Institutionelle nutzen ihn als Maßstab für die Ausführung, Intraday-Trader als Referenzlinie für die Tendenz und als dynamische Unterstützungs- oder Widerstandszone.
So wird er berechnet
Für jede Kerze der Sitzung:
- Typischer Kurs = (Hoch + Tief + Schluss) ÷ 3
- Multipliziere den typischen Kurs mit dem Volumen dieser Kerze.
Dann:
VWAP = kumuliert (typischer Kurs × Volumen) ÷ kumuliertes Volumen
Die Summen beginnen zur Eröffnung der Sitzung und starten zur nächsten neu. Viele Plattformen zeichnen zusätzlich Bänder im Abstand von einer oder zwei Standardabweichungen um den VWAP. Bei Werten, die rund um die Uhr gehandelt werden, wie Krypto, ist die Sitzungsgrenze eine Konvention, oft Mitternacht UTC.
Beispiel
Drei Kerzen nach Sitzungsbeginn:
| Kerze | Typischer Kurs | Volumen | Kurs × Volumen |
|---|---|---|---|
| 1 | 100,00 | 1.000 | 100.000 |
| 2 | 101,00 | 3.000 | 303.000 |
| 3 | 102,00 | 1.000 | 102.000 |
- VWAP = (100.000 + 303.000 + 102.000) ÷ 5.000 = 101,00
Ein einfacher Durchschnitt der drei typischen Kurse läge hier ebenfalls bei 101,00; hätte Kerze 3 aber 4.000 statt 1.000 gehandelt, stiege der VWAP auf 811.000 ÷ 8.000 ≈ 101,38 – hingezogen zu dem Kurs, bei dem das meiste Volumen gehandelt wurde.
Typische Fehler
- Den Sitzungs-VWAP auf Tages- oder Wochencharts nutzen. Er startet jede Sitzung neu und ist daher in höheren Zeitrahmen nicht aussagekräftig; nimm stattdessen einen Anchored VWAP.
- Das Rauschen zu Sitzungsbeginn ignorieren. In den ersten Minuten beruht der VWAP auf wenigen Daten und schwankt stark.
- Ihn als festes Level behandeln. Der Kurs schießt oft über den VWAP hinaus, bevor er reagiert; warte auf eine Kerzenreaktion.
- Annehmen, er stehe für den fairen Wert. Er ist ein Durchschnitt dessen, was gezahlt wurde, kein Urteil darüber, was der Wert wert ist.
- Ihn dort nutzen, wo das Volumen unzuverlässig ist. Im Spot-Forex gibt es kein zentrales Volumen; das Tick-Volumen des Brokers ist nur ein Näherungswert.
Setups findest du im Leitfaden zum VWAP-Indikator und im Leitfaden zur Volumenanalyse.
Bildungsinhalt – keine Anlageberatung.
Aktualisiert