Die Trefferquote sagt dir, wie oft eine Strategie richtig liegt, nicht wie viel sie verdient. Sie ist die meistzitierte Trading-Kennzahl und zugleich eine der am häufigsten missverstandenen, denn eine hohe Trefferquote kann kleine Gewinne und große Verluste verbergen. Ihren eigentlichen Nutzen hat sie in Kombination mit dem Chance-Risiko-Verhältnis – beide zusammen ergeben den Erwartungswert.
So wird sie berechnet
Trefferquote = Gewinntrades ÷ alle geschlossenen Trades × 100
Lege vorab fest, wie Trades ohne Gewinn und Verlust gezählt werden (die meisten Trader schließen sie aus oder zählen sie separat) und ob Gebühren einbezogen werden.
Die Break-even-Trefferquote für ein durchschnittliches Chance-Risiko-Verhältnis R beträgt:
Break-even-Trefferquote = 1 ÷ (1 + R)
- R = 1 → 50 %
- R = 2 → 33,3 %
- R = 3 → 25 %
Liegt die Quote darüber, hat die Strategie vor Kosten einen positiven Vorteil; liegt sie darunter, verliert sie auf Dauer Geld.
Beispiel
Ein Trader erfasst 40 Trades: 16 Gewinner und 24 Verlierer.
- Trefferquote = 16 ÷ 40 = 40 %
- Durchschnittsgewinn = 300 $; Durchschnittsverlust = 100 $, also R = 3
- Die Break-even-Trefferquote bei R = 3 beträgt 25 %, eine Trefferquote von 40 % liegt also komfortabel darüber.
Ein zweiter Trader gewinnt in 70 % der Fälle, verdient aber im Schnitt 80 $ pro Gewinn und verliert 250 $ pro Verlust (R = 0,32). Die Break-even-Trefferquote liegt bei etwa 76 % – diese Strategie mit „hoher Trefferquote“ verliert also Geld.
Typische Fehler
- Einer hohen Trefferquote hinterherjagen. Enge Ziele und weite oder fehlende Stops erhöhen die Trefferquote, machen die Verluste aber größer als die Gewinne.
- Kleine Stichproben. Zehn Trades sagen sehr wenig; Serien von fünf oder mehr Verlusten kommen selbst bei soliden Strategien vor.
- Setups vermischen. Eine Trefferquote je Setup, etwa Doppelboden gegenüber bullischer Flagge, ist nützlicher als eine einzige Mischzahl.
- Kein Trading-Journal führen. Ohne Aufzeichnungen fallen erinnerte Trefferquoten meist zu optimistisch aus; siehe Fehler im Trading-Journal.
- Den Drawdown ignorieren. Selbst mit positivem Vorteil bedeutet eine niedrige Trefferquote lange Verlustserien; bemiss jeden Trade so, dass du sie überstehst.
Bildungsinhalt – keine Anlageberatung.
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