胜率告诉你一个策略对的频率有多高，而不是它能赚多少钱。它是被引用最多的交易统计数据，也是最常被误读的数据之一，因为高胜率可能掩盖了小赚大亏的事实。它真正的用处在于与盈亏比结合，两者共同决定了期望值。
计算方法
胜率 = 盈利交易数 ÷ 已平仓交易总数 × 100
事先规定好保本交易如何计算（大多数交易者会将其排除或单独统计），以及是否计入手续费。
给定平均收益风险比 R 时，保本胜率为：
保本胜率 = 1 ÷ (1 + R)
- R = 1 → 50%
- R = 2 → 33.3%
- R = 3 → 25%
高于这条线，策略在扣除成本前具有正优势；低于这条线，长期下来会亏钱。
示例
一位交易者记录了 40 笔交易：16 笔盈利，24 笔亏损。
- 胜率 = 16 ÷ 40 = 40%
- 平均盈利 = $300；平均亏损 = $100，因此 R = 3
- R = 3 时的保本胜率为 25%，所以 40% 的胜率远高于保本线。
另一位交易者的胜率为 70%，但平均每笔盈利 $80、每笔亏损 $250（R = 0.32）。保本胜率约为 76%，所以这个“高胜率”策略实际上在亏钱。
常见误区
- 追求高胜率。目标过近、止损过宽甚至不设止损，会抬高胜率，却让亏损大于盈利。
- 样本太小。十笔交易说明不了什么；即使是可靠的策略，也会出现连亏五笔甚至更多的情况。
- 混合不同的交易设置。按交易设置分别统计胜率，例如双底和上升旗形分开统计，比一个混合数字更有用。
- 不写交易日志。没有记录，凭记忆得出的胜率往往偏乐观；参阅交易日志常见错误。
- 忽视回撤。即使具有正优势，低胜率也意味着漫长的连亏；要为每笔交易确定合适的仓位，确保能扛过这些阶段。
本内容仅供学习参考，不构成任何投资建议。
更新于