盈亏比衡量一笔交易可能的盈利相对于可能的亏损有多大。它在入场前就根据三个价格确定：入场价、止损价和止盈价。它并不说明任何一种结果发生的概率，所以总要和胜率放在一起看。
计算方法
- 风险 = |入场价 − 止损价|
- 收益 = |目标价 − 入场价|
- 盈亏比 = 风险 : 收益，通常归一化为风险 = 1
在不计手续费的情况下，某一盈亏比对应的保本胜率为 1 ÷（1 + 收益/风险）。1:1 时需要 50% 的胜率才能保本；1:2 时约 33%；1:3 时为 25%。
示例
你计划在上升旗形突破后以 $50.00 买入一只股票。止损设在旗形下方的 $48.50，等幅目标为 $54.50。
- 风险 = 50.00 − 48.50 = 每股 $1.50
- 收益 = 54.50 − 50.00 = 每股 $4.50
- 盈亏比 = 1.50 : 4.50 = 1:3
在 1:3 的盈亏比下，这个交易方案只要四次中成功一次就能保本。如果你为此冒 $150 的风险，仓位就是 100 股，完全兑现时扣除成本前约盈利 $450。盈亏比计算器能立即算出这些数字。
常见误区
- 为了凑盈亏比去选目标。目标必须来自图表，例如阻力位或等幅测算，而不是为了显示 1:3。
- 移动止损来改善盈亏比。落在正常噪音之内的更窄止损，纸面上更好看，却更容易被打掉。用 ATR 判断止损是否留有足够空间。
- 忽视成本。点差、手续费和滑点会压缩收益、扩大风险，在目标较小时尤其明显。
- 单独看盈亏比。一个几乎从不触及目标的 1:5 交易方案也可能亏钱；请检查期望值。
更深入的讲解，请参阅盈亏比详解。
在 SnapPulse 中
每次扫描图表，SnapPulse 都会给出入场区间、失效位、目标价以及由此得出的盈亏比，并附上 1 到 10 的风险评分。下载 SnapPulse，在你的下一个交易方案上检查盈亏比。
本内容仅供学习参考，不构成任何投资建议。
更新于