El ratio riesgo/beneficio mide cuánto puede ganar una operación en relación con lo que puede perder. Se fija antes de entrar, a partir de tres precios: la entrada, el stop loss y el take profit. No dice nada sobre la probabilidad de cada resultado, por eso siempre se lee junto con la tasa de acierto.
Cómo se calcula
- Riesgo = |entrada − stop|
- Beneficio = |objetivo − entrada|
- Riesgo/beneficio = riesgo : beneficio, normalmente normalizado para que el riesgo = 1
La tasa de acierto de equilibrio para un ratio dado es 1 ÷ (1 + beneficio/riesgo), antes de comisiones. Con 1:1 necesitas ganar el 50 % de las operaciones para quedar a cero; con 1:2, alrededor del 33 %; con 1:3, el 25 %.
Ejemplo
Planeas comprar una acción a 50,00 $ tras la ruptura de una bandera alcista. El stop va por debajo de la bandera, en 48,50 $, y el objetivo proyectado es 54,50 $.
- Riesgo = 50,00 − 48,50 = 1,50 $ por acción
- Beneficio = 54,50 − 50,00 = 4,50 $ por acción
- Ratio = 1,50 : 4,50 = 1:3
Con 1:3, la operación queda a cero si funciona una vez de cada cuatro. Si arriesgas 150 $, el tamaño de posición es de 100 acciones, y una ganancia completa rendiría unos 450 $ antes de costes. La calculadora de riesgo/beneficio hace estas cuentas al instante.
Errores comunes
- Elegir el objetivo para cuadrar el ratio. El objetivo tiene que salir del gráfico, como una resistencia o un movimiento proyectado, no del deseo de enseñar un 1:3.
- Mover el stop para mejorar el ratio. Un stop más ajustado, dentro del ruido normal, queda mejor sobre el papel y salta más a menudo. Usa el ATR para valorar si el stop tiene margen.
- Ignorar los costes. El spread, las comisiones y el deslizamiento reducen el beneficio y amplían el riesgo, sobre todo con objetivos pequeños.
- Leerlo solo. Un setup 1:5 que casi nunca llega a su objetivo puede perder dinero; comprueba la esperanza matemática.
Para profundizar, consulta el ratio riesgo/beneficio explicado.
En SnapPulse
Cada escaneo de gráfico devuelve una zona de entrada, un nivel de invalidación, un objetivo y el ratio riesgo/beneficio resultante, junto con una puntuación de riesgo del 1 al 10. Descarga SnapPulse para comprobar el ratio en tu próximo setup.
Contenido educativo, no es asesoramiento financiero.
Actualizado