El tamaño de posición responde a la pregunta «¿cuánto?» en cada operación. En lugar de comprar un número redondo de acciones o un tamaño que parezca cómodo, el dimensionamiento basado en el riesgo parte de lo que estás dispuesto a perder y de la distancia a tu stop loss. El resultado mantiene la pérdida de cada operación más o menos constante, sea cual sea el activo o su volatilidad.
Cómo funciona
La fórmula estándar:
Tamaño de posición = (saldo de la cuenta × % de riesgo) ÷ distancia al stop por unidad
- Elige el riesgo por operación, por ejemplo el 1 % de la cuenta.
- Busca el nivel del stop en el gráfico, en el precio que invalida la idea.
- Mide la distancia entre la entrada y el stop en precio por unidad (por acción, por pip y lote, por moneda).
- Divide el dinero en riesgo entre esa distancia.
Un stop más amplio da una posición más pequeña; un stop más ajustado, una más grande. El apalancamiento afecta al margen necesario, no a la pérdida por unidad, así que nunca debe ser el punto de partida del tamaño.
Ejemplo
Saldo de la cuenta: 15.000 $. Riesgo por operación: 1 %, es decir, 150 $.
- Acción: entrada 84,00 $, stop 81,50 $, distancia 2,50 $. Tamaño = 150 $ ÷ 2,50 $ = 60 acciones (una posición de 5.040 $).
- Cripto: entrada 3.200, stop 3.040, distancia 160. Tamaño = 150 $ ÷ 160 ≈ 0,94 monedas.
Si saltan los dos stops, cada pérdida es de unos 150 $ antes de deslizamiento y comisiones. Diez pérdidas seguidas costarían aproximadamente el 10 % de la cuenta, un drawdown doloroso pero recuperable. Arriesgando un 5 % por operación, la misma racha se llevaría cerca del 40 % (con capitalización), y después haría falta una ganancia de alrededor del 67 % solo para volver al punto de partida.
Errores comunes
- Primero el tamaño, luego el stop. Colocar el stop donde «quepa» el tamaño elegido ignora el gráfico.
- El mismo número de acciones en cada operación. El riesgo varía muchísimo con la distancia al stop y la volatilidad.
- Ignorar las posiciones correlacionadas. Tres operaciones parecidas al 1 % cada una se acercan más a una sola apuesta del 3 %.
- Olvidar los gaps y el deslizamiento. Las pérdidas reales pueden superar la cantidad prevista.
En SnapPulse
SnapPulse calcula el tamaño de posición en tu dispositivo a partir de tu saldo, tu porcentaje de riesgo y la distancia al stop que identifica en el gráfico escaneado. Descarga SnapPulse, prueba la calculadora de tamaño de posición o lee la guía de tamaño de posición.
Contenido educativo, no es asesoramiento financiero.
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