El tamaño de posición responde a la pregunta “¿cuánto?” en cada operación. En lugar de comprar un número redondo de acciones o un tamaño que se siente cómodo, el dimensionamiento basado en el riesgo parte del monto que estás dispuesto a perder y de la distancia a tu stop loss. El resultado mantiene la pérdida de cada operación más o menos constante, sin importar el activo ni la volatilidad.
Cómo funciona
La fórmula estándar:
Tamaño de posición = (saldo de la cuenta × % de riesgo) ÷ distancia al stop por unidad
- Elige el riesgo por operación, por ejemplo el 1% de la cuenta.
- Ubica el nivel del stop en el gráfico, en el precio que invalida la idea.
- Mide la distancia de la entrada al stop en precio por unidad (por acción, por pip por lote, por moneda).
- Divide el dinero en riesgo entre esa distancia.
Un stop más amplio da una posición más chica; un stop más ajustado, una más grande. El apalancamiento afecta el margen requerido, no la pérdida por unidad, así que nunca debería ser el punto de partida del tamaño.
Ejemplo
Saldo de la cuenta: $15,000. Riesgo por operación: 1%, o $150.
- Acción: entrada $84.00, stop $81.50, distancia $2.50. Tamaño = $150 ÷ $2.50 = 60 acciones (una posición de $5,040).
- Cripto: entrada 3,200, stop 3,040, distancia 160. Tamaño = $150 ÷ 160 ≈ 0.94 monedas.
Si saltan ambos stops, cada pérdida es de unos $150 antes de deslizamiento y comisiones. Diez pérdidas seguidas costarían cerca del 10% de la cuenta, un drawdown doloroso pero recuperable. Arriesgando en cambio el 5% por operación, la misma racha se llevaría cerca del 40% (con capitalización), y luego haría falta una ganancia de alrededor del 67% solo para volver al punto de partida.
Errores comunes
- Primero el tamaño, después el stop. Colocar el stop donde “quepa” el tamaño elegido ignora el gráfico.
- El mismo número de acciones en cada operación. El riesgo varía muchísimo según la distancia al stop y la volatilidad.
- Ignorar las posiciones correlacionadas. Tres operaciones parecidas al 1% cada una se acercan más a una sola apuesta del 3%.
- Olvidar los gaps y el deslizamiento. Las pérdidas reales pueden superar el monto planeado.
En SnapPulse
SnapPulse calcula el tamaño de posición en tu dispositivo a partir de tu saldo, tu porcentaje de riesgo y la distancia al stop que identifica en el gráfico escaneado. Descarga SnapPulse, prueba la calculadora de tamaño de posición o lee la guía de tamaño de posición.
Contenido educativo — no es asesoría financiera.
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