El apalancamiento permite a un trader abrir una posición que vale más que el dinero que tiene en la cuenta, mientras el bróker o el exchange le presta la diferencia. Es común en forex, CFD, futuros y perpetuos cripto. El apalancamiento hace que los movimientos pequeños del precio pesen mucho más, en ambas direcciones, por eso está tan ligado al margen y al riesgo de una llamada de margen.
Cómo funciona
Apalancamiento = valor de la posición ÷ margen (tu propio capital comprometido)
El requisito de margen y el apalancamiento máximo son dos caras de lo mismo: margen del 1% = 100:1, 2% = 50:1, 5% = 20:1, 10% = 10:1. El apalancamiento disponible depende del bróker, del instrumento y de la regulación local.
Lo que importa para el riesgo es el apalancamiento efectivo: el valor total de las posiciones dividido entre el capital total de la cuenta. Dos traders pueden usar el mismo apalancamiento máximo y tener exposiciones reales muy distintas.
Ejemplo
Tienes $2,000 y abres una posición en EUR/USD por $20,000 (unos 0.18 lotes a 1.1000), así que el apalancamiento efectivo es de 10:1.
- Si el EUR/USD sube 1%, la posición gana unos $200, o +10% de la cuenta.
- Si baja 1%, pierde unos $200, o −10%.
- Un movimiento adverso del 5% costaría unos $1,000, la mitad de la cuenta.
Sin apalancamiento, el mismo movimiento del 1% cambiaría la cuenta en 1%. La distancia al stop y el tamaño de posición, no el apalancamiento que te ofrecen, deberían decidir cuánto está en juego.
Errores comunes
- Calcular el tamaño según el apalancamiento disponible. “Me dejan 100:1” no es razón para usarlo. Calcula el tamaño a partir del stop y de un riesgo fijo por operación; la calculadora de tamaño de posición lo hace por ti.
- Olvidar el costo de mantener la posición. Las posiciones apalancadas suelen pagar financiamiento overnight o, en los perpetuos cripto, una tasa de financiamiento.
- No usar stop loss. Con apalancamiento, una posición sin protección puede perder todo el margen muy rápido; un stop loss define la pérdida de antemano.
- Subestimar la volatilidad. Los activos con un ATR alto necesitan mucho menos apalancamiento para el mismo riesgo.
- Promediar a la baja. Agregar a una posición apalancada perdedora profundiza el drawdown y acerca la liquidación.
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Contenido educativo — no es asesoría financiera.
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