레버리지를 쓰면 브로커나 거래소가 차액을 빌려주어 계좌에 있는 돈보다 큰 포지션을 열 수 있습니다. FX, CFD, 선물, 암호화폐 무기한 선물에서 흔히 쓰입니다. 레버리지는 작은 가격 움직임의 영향을 양방향으로 크게 키우기 때문에 증거금, 그리고 마진콜 위험과 밀접하게 연결됩니다.
작동 방식
레버리지 = 포지션 가치 ÷ 증거금(투입한 자기 자본)
증거금률과 최대 레버리지는 같은 것을 두 가지로 표현한 것입니다. 증거금률 1% = 100배, 2% = 50배, 5% = 20배, 10% = 10배. 쓸 수 있는 레버리지는 브로커, 상품, 국가별 규제에 따라 다릅니다.
리스크에서 중요한 것은 실효 레버리지, 즉 전체 포지션 가치를 계좌 전체 자산으로 나눈 값입니다. 최대 레버리지가 같아도 두 트레이더의 실제 노출은 크게 다를 수 있습니다.
예시
2,000달러로 20,000달러 규모의 EUR/USD 포지션(1.1000 기준 약 0.18랏)을 열면 실효 레버리지는 10배입니다.
- EUR/USD가 1% 오르면 포지션은 약 200달러, 계좌의 +10% 이익
- 1% 내리면 약 200달러, −10% 손실
- 불리한 방향으로 5% 움직이면 약 1,000달러, 계좌의 절반이 사라집니다.
레버리지가 없다면 같은 1% 움직임은 계좌를 1%만 바꿉니다. 얼마를 걸지는 제공되는 레버리지 배율이 아니라 손절 폭과 포지션 사이즈로 정해야 합니다.
흔한 실수
- 가능한 레버리지만큼 규모 잡기. 100배가 허용된다고 그걸 써야 할 이유는 없습니다. 손절선과 거래당 고정 리스크로 규모를 정하세요. 포지션 사이즈 계산기가 이를 계산해 줍니다.
- 보유 비용 잊기. 레버리지 포지션은 오버나이트 이자나, 암호화폐 무기한 선물이라면 펀딩비를 내는 경우가 많습니다.
- 손절 없이 거래하기. 레버리지를 쓰면 보호 장치 없는 포지션은 증거금 전체를 빠르게 잃을 수 있습니다. 손절로 손실을 미리 정하세요.
- 변동성 과소평가하기. ATR이 큰 자산은 같은 리스크에도 훨씬 낮은 레버리지가 필요합니다.
- 물타기. 손실 중인 레버리지 포지션에 추가 매수하면 낙폭이 깊어지고 청산이 가까워집니다.
SnapPulse에서는
SnapPulse는 잔고, 선택한 리스크 비율, 손절 폭을 바탕으로 기기 안에서 포지션 사이즈를 계산하므로, 리스크 금액이 브로커가 제공하는 레버리지 배율에 좌우되지 않습니다. SnapPulse 다운로드.
교육 목적의 콘텐츠이며 투자 자문이 아닙니다.
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