증거금은 레버리지를 쓸 수 있게 해 주는 일종의 보증금입니다. 써 버리는 돈이 아니라 포지션이 열려 있는 동안 묶여 있는 돈입니다. 손실이 증거금을 갉아먹으면 브로커는 마진콜로 추가 자금을 요구하거나 포지션을 자동으로 청산할 수 있습니다.
계산 방법
- 필요 증거금 = 포지션 가치 × 증거금률(예: 30배라면 3.33%)
- 자산(Equity) = 계좌 잔고 ± 미실현 손익
- 가용 증거금 = 자산 − 사용 증거금
- 증거금 유지율(%) = 자산 ÷ 사용 증거금 × 100
브로커는 마진콜 기준과 그보다 낮은 스탑아웃 기준을 정하며, 보통 증거금 유지율 비율로 표시합니다. 기준은 브로커와 국가에 따라 다르니 사용하는 플랫폼의 약관을 확인하세요.
예시
계좌 5,000달러로 EUR/USD 1 스탠다드 랏을 1.1000에 매수합니다. 포지션 가치는 110,000달러입니다. 증거금률이 2%(50배)라면:
- 필요 증거금 = 110,000 × 2% = 2,200달러
- 진입 직후 가용 증거금 = 5,000 − 2,200 = 2,800달러
- 증거금 유지율 = 5,000 ÷ 2,200 = 약 227%
EUR/USD 스탠다드 랏의 1핍은 10달러입니다. 통화쌍이 150핍 하락하면 미실현 손실은 1,500달러, 자산은 3,500달러가 되고 증거금 유지율은 약 159%로 떨어집니다. 약 280핍 역행하면 자산이 사용 증거금 2,200달러까지 줄어 증거금 유지율 100%가 되는데, 많은 브로커가 이 수준을 마진콜 기준으로 둡니다.
흔한 실수
- 가용 증거금을 여윳돈으로 보기. 가용 증거금은 손실을 흡수하는 완충 장치입니다. 새 거래로 채우면 여유가 사라집니다.
- 증거금과 리스크 혼동하기. 증거금은 묶여 있는 금액을 알려 줄 뿐입니다. 잃을 수 있는 금액은 손절 폭과 포지션 사이즈가 알려 줍니다.
- 상관된 포지션 무시하기. 관련 통화쌍에 여러 포지션을 잡으면 증거금을 함께 쓰고 함께 움직여 낙폭을 키웁니다.
- 스탑아웃 기준을 모르고 거래하기. 브로커의 한도를 모르면 최악의 순간에 포지션이 청산될 수 있습니다.
핍 계산기와 포지션 사이즈 계산기로 증거금이 제약이 되기 전에 거래 규모를 정하세요.
교육 목적의 콘텐츠이며 투자 자문이 아닙니다.
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