드로다운(낙폭)은 계좌가 가장 최근 고점에서 얼마나 떨어졌는지를 나타냅니다. 연속 손실의 고통을 숫자 하나로 담아내며, 수익률이 비슷한 두 전략의 리스크를 비교할 때 가장 유용한 지표 중 하나입니다. 낙폭은 계좌가 신고점을 경신할 때까지 이어집니다.
계산 방법
낙폭(%) = (고점 가치 − 저점 가치) ÷ 고점 가치 × 100
최대 낙폭(MDD)은 분석 기간 중 가장 큰 낙폭입니다. 회복에 필요한 수익률은 다음과 같습니다.
회복 필요 수익률(%) = 낙폭 ÷ (1 − 낙폭)
10% 낙폭은 약 11.1%, 25%는 33.3%, 50%는 100%의 수익이 있어야 회복됩니다. 이 관계는 선형이 아니기 때문에 큰 수익을 쫓는 것보다 깊은 낙폭을 막는 것이 더 중요합니다.
예시
계좌가 10,000달러에서 고점 12,000달러까지 불어났습니다. 이후 연속 손실로 9,600달러까지 줄었다가 다시 오르기 시작합니다.
- 낙폭 = (12,000 − 9,600) ÷ 12,000 = 20%
- 12,000달러로 돌아가는 데 필요한 수익률 = 2,400 ÷ 9,600 = 25%
거래당 자본의 1%만 리스크로 잡았다면 −20%에 이르려면 꽤 긴 연속 손실이 필요합니다. 거래당 5%를 걸었다면 4~5번 연속 손실만으로도 도달할 수 있습니다. 이것이 낙폭과 포지션 사이즈의 연결 고리입니다.
흔한 실수
- 고정된 큰 비율로 리스크 걸기. 거래당 리스크가 크면 평범한 연속 손실도 깊은 낙폭이 됩니다. 포지션 사이즈 계산기로 손실 한 번을 계좌의 정해진 비율 안에 묶어 두세요.
- 미실현 손실 무시하기. 진입가보다 한참 아래에서 들고 있는 포지션은 청산하지 않았어도 이미 낙폭입니다.
- 빨리 회복하려고 레버리지 올리기. 손실 뒤 규모를 키우면 낙폭을 메우기보다 키우는 경우가 더 많습니다.
- 수익률만으로 전략 평가하기. 수익이 같은 두 시스템도 최악의 구간은 크게 다를 수 있습니다. 낙폭과 기댓값을 함께 비교하세요.
- 기록하지 않기. 매매일지를 쓰면 낙폭이 일찍 눈에 들어옵니다. 매매일지의 흔한 실수를 참고하세요.
SnapPulse에서는
SnapPulse는 잔고, 리스크 비율, 손절 폭을 바탕으로 기기 안에서 포지션 사이즈를 계산해, 손실 하나하나와 그에 따른 낙폭을 스스로 정한 한도 안에 두도록 돕습니다. SnapPulse 다운로드.
교육 목적의 콘텐츠이며 투자 자문이 아닙니다.
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