El apalancamiento permite a un trader abrir una posición que vale más que el dinero de su cuenta, con el bróker o el exchange prestando la diferencia. Es habitual en forex, CFD, futuros y perpetuos cripto. Con apalancamiento, los movimientos pequeños del precio pesan mucho más, en ambos sentidos, y por eso está tan ligado al margen y al riesgo de llamada de margen.
Cómo funciona
Apalancamiento = valor de la posición ÷ margen (tu capital comprometido)
El requisito de margen y el apalancamiento máximo son dos caras de lo mismo: margen del 1 % = 100:1, del 2 % = 50:1, del 5 % = 20:1, del 10 % = 10:1. El apalancamiento disponible depende del bróker, del instrumento y de la regulación local.
Lo que cuenta para el riesgo es el apalancamiento efectivo: el valor total de las posiciones dividido entre el capital total de la cuenta. Dos traders pueden usar el mismo apalancamiento máximo y tener exposiciones reales muy distintas.
Ejemplo
Tienes 2.000 $ y abres una posición en EUR/USD por valor de 20.000 $ (unos 0,18 lotes a 1,1000), así que el apalancamiento efectivo es de 10:1.
- Si el EUR/USD sube un 1 %, la posición gana unos 200 $, un +10 % de la cuenta.
- Si baja un 1 %, pierde unos 200 $, un −10 %.
- Un movimiento adverso del 5 % costaría unos 1.000 $, la mitad de la cuenta.
Sin apalancamiento, el mismo movimiento del 1 % cambiaría la cuenta un 1 %. Lo que debe decidir cuánto está en juego es la distancia al stop y el tamaño de posición, no el apalancamiento que te ofrezcan.
Errores comunes
- Dimensionar según el apalancamiento disponible. Que «se permita 100:1» no es motivo para usarlo. Calcula el tamaño a partir del stop y de un riesgo fijo por operación; la calculadora de tamaño de posición lo hace por ti.
- Olvidar el coste de mantener la posición. Las posiciones apalancadas suelen pagar financiación nocturna (swap) o, en los perpetuos cripto, una tasa de financiación.
- No poner stop loss. Con apalancamiento, una posición sin protección puede perder todo el margen muy deprisa; un stop loss fija la pérdida de antemano.
- Subestimar la volatilidad. Los activos con un ATR alto necesitan mucho menos apalancamiento para el mismo riesgo.
- Promediar a la baja. Ampliar una posición apalancada perdedora agrava el drawdown y acerca la liquidación.
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Contenido educativo, no es asesoramiento financiero.
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