El stop loss define dónde sales si la operación va en tu contra. Convierte un riesgo abierto en uno conocido: antes de entrar, sabes a qué precio saldrás y, por tanto, más o menos cuánto puedes perder. También es el ancla del tamaño de posición: sin stop, no hay cálculo de tamaño que tenga sentido.
Cómo funciona
Cuando el precio toca el nivel del stop, la orden se activa:
- Stop a mercado (estándar): se convierte en una orden a mercado. La salida está garantizada, pero el precio puede sufrir deslizamiento, sobre todo con gaps.
- Stop limitada: se convierte en una orden limitada. El precio está controlado, pero en una caída rápida puede que la orden no llegue a ejecutarse.
- Stop dinámico: acompaña al precio cuando va a tu favor y se queda quieto cuando va en tu contra.
Un buen stop está en un nivel de invalidación: un precio que, si se alcanza, significa que el setup era erróneo. Por ejemplo, justo por debajo del soporte en el que se apoya una compra, o más allá de la mecha de una vela de rechazo. Muchos traders añaden un margen basado en el ATR para que el ruido normal no active el stop.
Ejemplo
Un trader compra a 48,00 $ porque el precio ha rebotado en un soporte en 46,50 $. El stop va en 46,20 $, por debajo de la zona. El riesgo por acción es de 1,80 $. Con una cuenta de 10.000 $ y una regla de riesgo del 1 % (100 $), el tamaño de posición es 100 $ ÷ 1,80 $ ≈ 55 acciones. Un take profit en 52,50 $ da un beneficio de 4,50 $ por acción, un ratio riesgo/beneficio de 1 : 2,5. Si la acción abre con un gap a la baja en 45,70 $, el stop se ejecuta cerca de 45,70 $ y la pérdida es de unos 127 $ en lugar de 100 $: el deslizamiento existe.
Errores comunes
- Stops en cifras redondas o niveles obvios. Las órdenes agrupadas saltan con los tanteos rutinarios del mercado.
- Alejar el stop cuando la operación va perdiendo.
- Stops demasiado ajustados para la volatilidad. Te saca el ruido, no el veredicto del mercado.
- Elegir el stop según el dinero que quieres arriesgar y no según el gráfico. Fija primero el stop y después dimensiona la posición.
En SnapPulse
En cada gráfico que escaneas, SnapPulse señala un nivel de invalidación (stop) junto a la zona de entrada, el objetivo y el ratio riesgo/beneficio, y calcula el tamaño de posición en tu dispositivo. Descarga SnapPulse o prueba la calculadora de tamaño de posición.
Contenido educativo, no es asesoramiento financiero.
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