Un stop loss define dónde sales si la operación se va en tu contra. Convierte un riesgo abierto en uno conocido: antes de entrar, sabes a qué precio vas a salir y, por lo tanto, cuánto puedes perder aproximadamente. También es el ancla del tamaño de posición: sin stop, no hay un cálculo de tamaño que tenga sentido.
Cómo funciona
Cuando el precio toca el nivel del stop, la orden se activa:
- Stop a mercado (estándar): se convierte en una orden a mercado. La salida está garantizada, pero el precio puede sufrir deslizamiento, sobre todo con gaps.
- Stop limit: se convierte en una orden límite. El precio está controlado, pero en una caída rápida la orden puede no ejecutarse.
- Trailing stop: se mueve con el precio a tu favor y se queda quieto cuando el precio va en contra.
Los buenos stops se colocan en un nivel de invalidación: un precio que, si se alcanza, significa que el setup estaba equivocado. Por ejemplo, justo debajo del soporte en el que se apoya una compra, o más allá de la mecha de una vela de rechazo. Muchos traders agregan un margen basado en el ATR para que el ruido normal no active el stop.
Ejemplo
Un trader compra en $48.00 porque el precio rebotó en un soporte en $46.50. El stop va en $46.20, debajo de la zona. El riesgo por acción es de $1.80. Con una cuenta de $10,000 y una regla de riesgo del 1% ($100), el tamaño de posición es $100 ÷ $1.80 ≈ 55 acciones. Un take profit en $52.50 da una ganancia de $4.50 por acción, un ratio riesgo/recompensa de 1 : 2.5. Si la acción abre con un gap a la baja en $45.70 al día siguiente, el stop se ejecuta cerca de $45.70 y la pérdida es de unos $127 en lugar de $100: el deslizamiento es real.
Errores comunes
- Stops en números redondos o niveles obvios. Las órdenes amontonadas caen con los sondeos de rutina.
- Alejar el stop cuando la operación va perdiendo.
- Stops demasiado ajustados para la volatilidad. Te saca el ruido, no el veredicto del mercado.
- Elegir el stop según el dinero que quieres arriesgar en lugar de según el gráfico. Primero fija el stop y luego calcula el tamaño de la posición.
En SnapPulse
En cada gráfico que escaneas, SnapPulse marca un nivel de invalidación (stop) junto a la zona de entrada, el objetivo y el ratio riesgo/recompensa, y calcula el tamaño de posición en tu dispositivo. Descarga SnapPulse o prueba la calculadora de tamaño de posición.
Contenido educativo — no es asesoría financiera.
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