El tamaño de posición es la cantidad de acciones, lotes o monedas que hace que tu pérdida en el stop sea igual a una porción fija de tu cuenta. La fórmula: tamaño de posición = (saldo × riesgo %) ÷ distancia al stop por unidad. Con la regla del 1–2%, una cuenta de $10,000 arriesga entre $100 y $200 por operación, sin importar el mercado ni el apalancamiento.
La mayoría de las cuentas quemadas no se deben a malas entradas. Se deben a tamaños que convierten una racha perdedora normal en un hoyo demasiado profundo para salir. El tamaño de posición es la parte del trading que controlas por completo.
Por qué existe la regla del 1–2%
Las rachas perdedoras son normales. Con una tasa de acierto del 50%, una racha de seis pérdidas seguidas va a aparecer en unos cuantos cientos de operaciones. Lo que importa es cuánto de tu cuenta sobrevive.
| Riesgo por operación | Cuenta después de 10 pérdidas seguidas | Ganancia necesaria para recuperarte |
|---|---|---|
| 1% | 90.4% | +10.6% |
| 2% | 81.7% | +22.4% |
| 5% | 59.9% | +67.0% |
| 10% | 34.9% | +186.8% |
(Cada pérdida es un porcentaje del saldo restante, así que las caídas se acumulan: 0.99¹⁰ = 0.904.)
Con 1–2%, una mala racha es un tropiezo. Con 10%, es casi perder la cuenta. La regla no hace mejores tus operaciones; hace que tus errores sean sobrevivibles.
La fórmula, paso a paso
- Define el monto en riesgo: saldo × riesgo %. Ejemplo: $20,000 × 1% = $200.
- Define el stop desde el gráfico: el precio donde tu idea queda invalidada, normalmente más allá de un soporte o una resistencia. No «la distancia que me da un tamaño bonito».
- Mide la distancia al stop por unidad: |entrada − stop|.
- Divide: monto en riesgo ÷ distancia al stop = tamaño de posición.
- Redondea hacia abajo a lo que permita tu bróker.
- Revisa el nocional y el margen: asegúrate de que la posición resultante sea algo que realmente puedas sostener.
El orden importa. El stop sale del gráfico; el tamaño sale del stop. Nunca al revés.
Ejemplo con números: acciones
- Cuenta: $25,000
- Riesgo: 1% → $250
- Entrada: $50.00
- Stop: $47.50 (debajo del mínimo de un doble piso)
- Distancia al stop: $2.50 por acción
Tamaño de posición = $250 ÷ $2.50 = 100 acciones, una posición de $5,000 (20% de la cuenta).
Fíjate en lo que pasó: la posición equivale al 20% de la cuenta, pero el riesgo es del 1%. Son números distintos. Si el stop es más cercano —digamos en $49.00—, el mismo riesgo de $250 alcanza para 250 acciones ($12,500 de nocional). Si es más amplio —en $45.00—, solo alcanza para 50.
Ejemplo con números: lotes de forex
El forex agrega un paso: convertir los pips en dinero.
En los pares donde el USD es la moneda cotizada (EUR/USD, GBP/USD), el valor del pip es aproximadamente:
| Tamaño de lote | Unidades | Valor del pip (par cotizado en USD) |
|---|---|---|
| Estándar | 100,000 | $10.00 |
| Mini | 10,000 | $1.00 |
| Micro | 1,000 | $0.10 |
Fórmula: lotes = monto en riesgo ÷ (stop en pips × valor del pip por lote estándar).
- Cuenta: $10,000
- Riesgo: 1% → $100
- Entrada en EUR/USD: 1.0850
- Stop: 1.0810 → 40 pips
- Valor del pip: $10 por lote estándar
Lotes = $100 ÷ (40 × $10) = 0.25 lotes (2.5 minilotes, 25,000 unidades).
En los pares donde el USD no es la moneda cotizada (USD/JPY, EUR/GBP, y también USD/MXN), el valor del pip cambia con el tipo de cambio. USD/JPY en 150.00: un pip (0.01) sobre 100,000 unidades = ¥1,000 ≈ $6.67. Un stop de 30 pips arriesgando $100 da entonces $100 ÷ (30 × $6.67) ≈ 0.50 lotes. Si tienes dudas, usa la calculadora de pips.
¿Tu cuenta está en pesos? Convierte primero el monto en riesgo a la moneda cotizada del par, o deja que la calculadora haga la conversión.
Ejemplo con números: cripto
En cripto el tamaño se mide en monedas (o contratos), y la volatilidad obliga a usar stops más amplios.
- Cuenta: $5,000
- Riesgo: 2% → $100
- Entrada en BTC: $60,000
- Stop: $57,600 (4% debajo de la entrada, bajo una zona de soporte)
- Distancia al stop: $2,400
Tamaño de posición = $100 ÷ $2,400 = 0.0417 BTC, unos $2,500 de nocional.
Misma cuenta, stop más cercano en $58,800 (a $1,200): 0.0833 BTC, unos $5,000, es decir, toda la cuenta. Ese es el momento de detenerte y preguntarte si el stop es realista para las oscilaciones normales de Bitcoin. Una revisión con el ATR ayuda: si el ATR de 4 horas es de $900, un stop a $1,200 está a apenas 1.3 ATR, y el ruido lo alcanza fácilmente. Más sobre el ATR en los indicadores explicados.
El apalancamiento no cambia el cálculo
Con un apalancamiento de 10×, la posición de 0.0417 BTC necesita unos $250 de margen en lugar de $2,500. Tu riesgo sigue siendo de $100 si el stop se ejecuta en $57,600. El apalancamiento cambia la eficiencia del capital y la distancia a la liquidación, no el tamaño que te da la fórmula. Asegúrate de que tu precio de liquidación quede bastante más allá de tu stop.
Usar el ATR para poner el stop
Un stop que ignora la volatilidad o lo saca el ruido o queda tan lejos que el tamaño se vuelve diminuto. Un enfoque común:
- Encuentra el nivel estructural (soporte, mínimo de swing).
- Agrega un margen de 0.5 a 1 × ATR más allá.
- Calcula el tamaño desde esa distancia.
Ejemplo: soporte en $100, ATR de $2.00, margen de 0.5 ATR → stop en $99. Entrada en $103, distancia de $4. Con $200 de riesgo: 50 acciones.
Riesgo proporcional vs riesgo fijo en dólares
Hay dos formas comunes de aplicar la regla:
- Proporcional: arriesgas un porcentaje fijo del saldo actual. Después de una caída del 10% en una cuenta de $10,000, el 1% son $90 en lugar de $100. El riesgo se reduce solo cuando vas perdiendo y crece cuando vas ganando.
- Fijo en dólares: arriesgas el mismo monto —digamos $100— hasta que decides reajustarlo, por ejemplo cada mes. Es más fácil de seguir, pero no te frena durante un drawdown.
El proporcional es el más defensivo de los dos. Elijas el que elijas, ponlo por escrito y cámbialo solo en una revisión programada, nunca a mitad de una racha.
Riesgo total abierto
La regla del 1% aplica por operación. También necesitas un tope para todo lo que tienes abierto al mismo tiempo. Un enfoque común es limitar el riesgo total abierto a alrededor del 4–6% de la cuenta.
| Operaciones abiertas | Riesgo de cada una | Riesgo total abierto |
|---|---|---|
| 2 | 1% | 2% |
| 4 | 1% | 4% |
| 6 | 1% | 6% |
| 4 (correlacionadas) | 1% | Tratar como ~4% en una sola idea |
Si ya llegaste a tu tope, un nuevo setup significa pasar o cerrar algo primero. Esta regla importa sobre todo en cripto, donde la mayoría de las monedas se mueven juntas en las caídas bruscas de todo el mercado.
Entrar por partes
Si agregas a una posición por etapas, calcula el tamaño total desde el stop final. Ejemplo: $200 de riesgo total, stop $5 por debajo de la entrada promedio. Puedes comprar 20 acciones en la primera entrada y 20 en la segunda, siempre que las 40 acciones × $5 de distancia promedio sigan sumando $200. Cuando la segunda entrada está más arriba que la primera, la distancia promedio cambia: recalcula cada vez.
Errores comunes
- Primero el tamaño, después el stop. Elegir «100 acciones» y luego poner el stop donde la pérdida se sienta aceptable. Así el stop ya no tiene nada que ver con el gráfico.
- Ignorar la correlación. Tres largos en tres altcoins al 1% cada uno se comportan como una sola operación del 3% cuando Bitcoin cae.
- Olvidar comisiones, spread y slippage. En mercados rápidos, los stops se ejecutan peor de lo planeado. Usa un tamaño un poco menor, o incluye un costo estimado en la distancia al stop.
- Alejar el stop después de entrar. Eso aumenta en silencio el riesgo por encima de lo que calculaste.
- Subir el riesgo % después de una pérdida para «recuperarla». Así es como las rachas se vuelven drawdowns.
Estos hábitos se detectan más fácil con un diario; consulta los errores al leer gráficos y cómo crear un hábito de revisión.
Tamaño de posición y riesgo/recompensa van juntos
El tamaño pone un tope a lo que pierdes. El ratio riesgo/recompensa determina cuánto necesitas ganar para quedar en equilibrio. Con 1% de riesgo y una meta de 2:1, cada ganadora deja alrededor de 2% y te basta con ganar un poco más de una de cada tres veces para quedar en equilibrio, antes de costos.
Herramientas para revisar tus números
- Calculadora de tamaño de posición: ingresa saldo, riesgo % y stop.
- Calculadora de pips: valor del pip para cualquier par y tamaño de lote.
- Calculadora de riesgo/recompensa: ratio y tasa de acierto de equilibrio.
SnapPulse hace el mismo cálculo —saldo × riesgo % ÷ distancia al stop— en tu dispositivo, una vez que identifica el nivel de invalidación en tu gráfico, para que el tamaño siga al stop y no a tu estado de ánimo.
Contenido educativo, no es asesoría financiera.
