又称: 黄昏之星反转 · 黄昏十字星
黄昏之星是在上涨顶部形成、由三根K线组成的看跌反转形态。它包括一根长阳线、一根在其上方交易的小「星」线，以及一根至少收到第一根K线实体一半以下的长阴线。按顺序来看，它呈现的是：买方掌控局面，随后出现迟疑，最后卖方接管。
形态长什么样
在上涨趋势中，一根强势阳线延续了涨势。下一根K线高开，却几乎没有进展；它的小实体（有时是一根十字星或流星线）表明买盘已经停滞。第三根是一根强势阴线，抹去了第一根K线的大部分涨幅。中间那根小K线高悬在另外两根之上，就像傍晚出现的第一颗星。
黄昏之星对应的看涨形态是早晨之星。如果去掉中间那根K线，整个序列往往很像看跌吞没形态。
如何识别
- 之前有明确的上涨趋势。
- 第一根K线：一根延续涨势的长阳线。
- 第二根K线：一根小实体K线（阴阳不限），开盘价高于第一根K线的收盘价。在股票市场中它常常跳空高开；在 24/7 交易的市场中，它只是位于第一根K线的顶部。
- 第三根K线：一根长阴线，收盘价至少跌到第一根K线实体的一半以下。
- 位置：最好位于阻力位、前期高点或整数关口。
- 成交量：第三根K线的成交量最好高于第二根。
如何交易
- 入场点：在第三根K线收盘时入场，或在价格跌破其低点时入场。
- 止损位：设在星线最高点上方。
- 目标价：最近的支撑位，通常是这波上涨中最后一个较高低点，或风险的倍数。
实例演示。某只股票从 62 美元涨到 80 美元。一根长阳线从 74.20 美元涨到 79.60 美元。下一根K线开盘于 80.30 美元，在 79.90 至 81.20 美元之间波动，收于 80.60 美元。第三根K线开盘于 80.10 美元，收于 75.40 美元，低于第一根K线的实体中点 76.90 美元。你在 75.40 美元做空，止损位设在星线高点上方的 81.50 美元，每股风险为 6.10 美元。这波上涨中最后一个较高低点位于 63.20 美元，潜在空间为 12.20 美元，盈亏比为 1:2。如果想在途中设置阶段性目标价，斐波那契计算器可以给出整段上涨的回撤位，仓位计算器则能根据 6.10 美元的止损距离匹配你的仓位规模。
确认信号：成交量、RSI、市场情绪
- 成交量：教科书式的特征是第一根K线放量、星线缩量，随后第三根K线随着卖方入场而放量。
- RSI：从超买读数出现的黄昏之星，或伴随看跌背离出现的黄昏之星，分量更重。
- MACD：形态出现后不久出现死叉，可支持反转判断。
- 位置：构成双顶第二个顶部、或在知名阻力位受阻的黄昏之星，远比出现在趋势中途的更有意义。
- 市场情绪：黄昏之星往往出现在乐观情绪最高涨的时候。当大众还在欢呼时，一根果断的第三根阴线可能是情绪即将转向的早期信号。
常见错误
- 接受偏弱的第三根K线。一根几乎没有跌进第一根K线实体的阴线，算不上反转。
- 忽视趋势。横盘区间中出现的类似黄昏之星的形状，并不代表见顶。
- 止损位太近。把止损设在第三根K线上方而不是星线上方，很容易在回踩时被触发。
- 对抗强劲的大周期趋势。在强劲的周线上涨趋势中，小周期上出现的黄昏之星往往会失效。
- 入场太晚。如果第三根K线非常大，设在星线上方的止损位可能很远；应等待反弹，或减小仓位。
可靠性提示
黄昏之星通常被视为较强的K线反转信号之一，因为它在三根K线内完整呈现了从买入到卖出的转变。但它依然只是一个概率性的交易机会。在之前有明确上涨趋势、位于阻力位、第三根K线果断且成交量配合时，其可靠性更高；在强劲趋势中或极小的时间周期上则会下降。入场前请先确定失效位置。
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