又稱: 夜星反轉 · 十字夜星 · 黃昏之星
夜星是一種在漲勢頂端形成、由三根 K 棒組成的空頭反轉型態。它包括一根長陽線、一根位於其上方的小「星」K 棒，以及一根至少收在第一根實體一半以下的長陰線。依序閱讀，它呈現的是買方掌控、接著遲疑、最後賣方接手。
型態長什麼樣子
在上升趨勢中，一根強勁的陽線延續漲勢。下一根 K 棒開得更高，卻幾乎沒有進展；它的小實體，有時是一根十字線或流星線，代表買盤已經停滯。第三根是一根強勁的陰線，抹去了第一根大部分的漲幅。中間那根小 K 棒高掛在另外兩根之上，就像傍晚出現的第一顆星。
夜星的看漲對應型態是晨星。拿掉中間那根 K 棒，這個組合常常很像空頭吞噬。
如何辨識
- 先有明確的上升趨勢。
- 第 1 根： 一根長陽線，延續漲勢。
- 第 2 根： 一根小實體 K 棒（陰陽皆可），開在第一根收盤價之上。在股市中它常會跳空開高；在 24 小時交易的市場中，它只是落在第一根的頂端。
- 第 3 根： 一根長陰線，收盤至少跌回第 1 根實體的一半以下。
- 位置： 最好位於壓力位置、先前的高點或整數關卡。
- 成交量： 第 3 根的成交量最好大於第 2 根。
如何交易
- 進場： 在第三根 K 棒收盤時進場，或在價格跌破它的低點時進場。
- 停損： 設在星線高點上方。
- 目標價： 最近的支撐，通常是這段漲勢的最後一個較高低點，或風險的倍數。
實際範例。 某檔股票從 $62 漲到 $80。一根長陽線從 $74.20 漲到 $79.60。下一根 K 棒開在 $80.30，在 $79.90 與 $81.20 之間交易，收在 $80.60。第三根 K 棒開在 $80.10，收在 $75.40，低於第一根的中點 $76.90。你在 $75.40 放空，停損設在星線高點上方的 $81.50，每股風險 $6.10。這段漲勢的最後一個較高低點在 $63.20，潛在跌幅 $12.20，盈虧比為 1：2。若想在途中設定中間目標價，費波納契計算機能提供整段漲勢的回撤位置，部位大小計算機則能依 $6.10 的停損調整你的部位大小。
確認訊號：成交量、RSI、市場情緒
- 成交量： 教科書式的量能特徵是第一根大量、星線量縮，接著第三根隨著賣方進場而放量。
- RSI： 從超買區出現的夜星，或同時出現空頭背離的夜星，份量更重。
- MACD： 型態出現後不久出現死亡交叉，能支持反轉的論點。
- 位置： 構成雙重頂第二個高點，或在知名壓力出現拒絕上漲的夜星，遠比出現在趨勢中段的更有意義。
- 市場情緒： 夜星常在樂觀情緒最喧騰時出現。當群眾仍在慶祝，第三根卻是一根果斷的陰線，可能是情緒即將反轉的早期跡象。
常見錯誤
- 接受力道不足的第三根 K 棒。 一根幾乎沒有吃進第一根實體的陰線，不是反轉。
- 忽略趨勢。 出現在平坦區間內、形狀像夜星的組合，不是頭部。
- 停損太緊。 把停損設在第三根上方而不是星線上方，很容易被回測掃到。
- 對抗更大時間週期的強勁趨勢。 在週線強勁上升趨勢中的小週期夜星，常常會失敗。
- 太晚進場。 如果第三根非常大，設在星線上方的停損可能很遠；請等待拉回或縮小部位。
可靠度的注意事項
夜星普遍被視為較強的 K 線反轉訊號之一，因為它在三根 K 棒內呈現了由買轉賣的完整轉變。但它仍然是機率性的型態。先前有明確的上升趨勢、位於壓力位置、第三根果斷有力、成交量支持時，它的可靠度會提高；在強勁的趨勢中或非常小的時間週期上，可靠度則會降低。進場前請先界定你的失效價位。
用 SnapPulse 自動辨識
拍下任何 K 線圖的截圖或照片，SnapPulse 會在約五秒內辨識像夜星這樣的型態，給出方向偏向與信心百分比，在 K 線上畫出支撐與壓力，並建議進場區間、停損點、目標價與盈虧比。X 即時情緒讓你能把群眾的情緒與技術面判讀互相比對。下載 SnapPulse 試試看。
教育內容，不構成投資建議。
更新於
