又稱: 空頭吞噬K線 · 看跌吞噬 · 陰包陽
空頭吞噬是一種出現在上漲之後、由兩根 K 棒組成的空頭反轉訊號。第一根是陽線；第二根是較大的陰線，它的實體完全覆蓋第一根的實體。它代表賣方以足夠的力道進場，不僅抹去了前一個交易時段的漲幅，還更進一步。
型態長什麼樣子
在上升趨勢中，一根陽線如買方預期般收高。下一個交易時段開在那個收盤價或更高的位置，接著賣方接手，把價格壓到前一根 K 棒的開盤價之下，收在低點附近。在台灣慣用的紅漲綠跌圖表上，一根不大的紅K最後被一根大綠K吞沒，常常就出現在這波走勢的頂端。
它是多頭吞噬的鏡像。出現在壓力位置的空頭吞噬，也可能標示頭肩頂的右肩；如果中間夾著一根猶豫 K 棒，就成為夜星。
如何辨識
- 先有上升趨勢，或是漲到已知的壓力位置。
- 第一根是陽線（紅K）。
- 第二根是陰線（綠K），開在第一根收盤價或更高的位置。
- 實體吞噬實體。 第二根收在第一根的開盤價之下。
- 相對大小。 第二根明顯大於近期 K 棒，訊號會更強。
- 後續走勢。 下一根 K 棒再收低，就確認了主導權的轉移。
如何交易
- 進場： 在吞噬 K 棒收盤時進場，或在看跌確認 K 棒收盤時進場。
- 停損： 設在這兩根 K 棒型態的高點上方。
- 目標價： 最近的支撐，通常是這段漲勢的最後一個較高低點，或風險的固定倍數。
實際範例。 某個加密貨幣交易對從 $2,450 漲到 $3,050。一根陽線開在 $3,010，收在 $3,050。下一根 K 棒開在 $3,065，觸及 $3,098，收在 $2,975，低於陽線的開盤價。你在 $2,975 放空，停損設在型態高點上方的 $3,110，每單位風險 $135。這段漲勢的最後一個較高低點在 $2,705，潛在跌幅 $270，因此盈虧比為 1：2。如果你偏好以整段漲勢的回撤作為目標，費波納契計算機能提供 38.2% 與 50% 的位置；接著再用部位大小計算機決定部位大小。
確認訊號：成交量、RSI、市場情緒
- 成交量： 吞噬 K 棒的成交量比前一根更大，代表真正的出貨，而不只是暫停。
- RSI： 從超買區出現的空頭吞噬，或同時出現空頭背離（價格高點更高、RSI 高點更低）的空頭吞噬，意義更大。
- MACD： 型態出現後出現死亡交叉或柱狀體下滑，能支持這個判讀。
- 位置： 出現在先前高點、水平壓力或通道頂端時，型態比出現在空曠區域更有份量。
- 市場情緒： 當社群討論一片亢奮，一根大陰線卻抹去了前一天的漲幅，群眾情緒與價格走勢之間的落差值得關注。
常見錯誤
- 在上升趨勢中看到陰線就放空。 強勁的趨勢會產生許多看似吞噬、其實只是拉回的 K 棒。
- 忽略大小。 平靜市場中的兩根小 K 棒說明不了什麼。
- 停損設得太近。 停損設在吞噬 K 棒收盤價正上方，而不是型態高點上方，會被正常的雜訊掃到。
- 忽略更大的時間週期。 在日線強勁上升趨勢中的 15 分鐘空頭吞噬，是很弱的證據。
- 價格收復高點時沒有應對計畫。 收盤站上型態高點，這個型態就失效了。
可靠度的注意事項
空頭吞噬是廣受關注的反轉訊號，也常常很有用，但它的可靠度取決於背景。它在延續很久的漲勢之後、位於壓力位置、成交量放大且有看跌後續走勢時效果最好。在強勁的上升趨勢中，許多吞噬 K 棒都會失敗。請把它當作證據之一，並且一定要事先界定你的失效價位。
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