También conocido como: Triple máximo · Tres picos
El triple techo es un patrón bajista de reversión en el que el precio sube tres veces hasta el mismo nivel de resistencia y falla cada vez, con dos retrocesos a un soporte común entre medio. Solo se convierte en un patrón válido cuando el precio cierra debajo de ese soporte, que a menudo se llama línea de cuello. Esa ruptura indica que los compradores se rindieron y que la tendencia alcista previa probablemente terminó.
Cómo se ve
Después de una tendencia alcista clara, el precio choca con un techo y retrocede. Vuelve a subir hasta más o menos el mismo máximo, falla y cae de nuevo hasta más o menos el mismo mínimo. Un tercer impulso vuelve a frenarse en el techo. El gráfico muestra ahora tres picos a una altura similar y dos valles que forman un piso horizontal. Cuando ese piso cede, la estructura está completa.
El triple techo es una versión extendida del doble techo y un primo del hombro-cabeza-hombro, en el que el pico central sobresale por encima de los demás.
Cómo identificarlo
- Confirma la tendencia alcista previa. Un patrón de reversión necesita una tendencia que revertir.
- Encuentra tres picos a un nivel similar. No tienen que ser idénticos; una pequeña tolerancia (uno o dos por ciento en la mayoría de los gráficos) es normal.
- Encuentra dos valles que definan el soporte. Traza una línea horizontal que pase por ellos: esa es la línea de cuello.
- Revisa la separación. Picos espaciados de forma razonablemente pareja a lo largo de varias semanas en un gráfico diario significan más que tres picos en unas cuantas velas.
- Vigila el momentum en el tercer pico. Velas más débiles, rangos más pequeños o menos volumen sugieren que los compradores se están cansando.
- Espera un cierre debajo de la línea de cuello. Hasta entonces, es solo un rango.
Cómo operarlo
- Entrada: al cierre de una vela debajo de la línea de cuello, o en un retesteo fallido de la línea de cuello desde abajo.
- Stop: el stop conservador va arriba de los tres picos. Muchos traders usan un stop más ajustado arriba del último máximo de swing que se forma durante la ruptura, aceptando más probabilidades de salir con stop a cambio de un mejor ratio riesgo/recompensa.
- Objetivo: la altura del patrón (resistencia menos soporte) restada a la línea de cuello.
Ejemplo práctico. Una acción toca techo tres veces cerca de $71 y encuentra soporte dos veces cerca de $58. La altura del patrón es de $13, así que el objetivo medido es $58 − $13 = $45. El precio cierra en $57.50, debajo de la línea de cuello, y entras en corto ahí. Un stop arriba de los picos, en $71.50, arriesgaría $14 para ganar $12.50, un pobre ratio de 1 : 0.9. Con el stop más ajustado en $62.50, arriba del último máximo de swing del tramo de ruptura, el riesgo baja a $5 para el mismo objetivo de $12.50, un ratio de 1 : 2.5. Este equilibrio entre la amplitud del stop y la recompensa es la decisión central con cualquier patrón de techo; la calculadora de riesgo/recompensa lo hace explícito, y la calculadora de tamaño de posición ajusta tu tamaño al stop que elijas.
Confirmación: volumen, RSI, sentimiento
- Volumen: idealmente disminuye de pico en pico, lo que muestra una participación cada vez menor en cada alza, y luego aumenta cuando el precio rompe la línea de cuello.
- RSI: una lectura del RSI más baja en el tercer pico que en el primero es una divergencia bajista que respalda el setup. Un RSI que no llega a sobrecompra en la última prueba es otra pista.
- MACD: un cruce bajista alrededor del tercer pico, o un histograma que sigue encogiéndose, suma evidencia.
- Sentimiento: los triples techos suelen formarse mientras los traders siguen anunciando «ahora sí, la ruptura». Cuando la conversación en redes sigue confiadamente alcista en la tercera prueba, una ruptura de la línea de cuello puede tomar por sorpresa a muchos participantes.
Errores comunes
- Vender en corto el tercer pico. No sabes que es el último pico hasta que se rompe la línea de cuello. Muchos aparentes triples techos se convierten en triángulos ascendentes o en rupturas al alza.
- Llamar triple techo a cualquier rango. Sin una tendencia alcista previa, tres máximos al mismo nivel son simplemente un rango de operación.
- Ignorar una línea de cuello inclinada. Si los valles suben, la estructura se parece más a un triángulo ascendente, que a menudo rompe al alza.
- Usar un stop que no corresponde al objetivo. Un stop amplio arriba de los picos con un objetivo medido modesto puede dar un ratio pobre.
- Mantener la posición cuando el precio recupera el nivel. Si el precio vuelve arriba de la línea de cuello y se sostiene, el escenario bajista se debilita.
Advertencia sobre su confiabilidad
El triple techo es un patrón de reversión muy conocido, pero es relativamente poco común en forma limpia, y muchos patrones que en retrospectiva parecen triples techos eran rangos que se resolvieron hacia cualquier lado. La señal es más fuerte en temporalidades mayores, con volumen decreciente a lo largo de los picos y un cierre decidido debajo de la línea de cuello. Como con cualquier patrón chartista, los resultados son probabilísticos y el riesgo debe definirse de antemano.
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