También conocido como: Triple top · Tres picos
El triple techo es un patrón de giro bajista en el que el precio sube tres veces hasta la misma resistencia y fracasa en cada intento, con dos retrocesos hasta un soporte común entre medias. Solo se convierte en un patrón válido cuando el precio cierra por debajo de ese soporte, al que se suele llamar línea clavicular. Esa ruptura indica que los compradores han tirado la toalla y que la tendencia alcista previa probablemente ha terminado.
Cómo es
Tras una tendencia alcista clara, el precio choca con un techo y retrocede. Vuelve a subir hasta un máximo parecido, fracasa y cae de nuevo hasta un mínimo parecido. Una tercera subida se frena otra vez en el techo. El gráfico muestra ahora tres picos a una altura similar y dos valles que forman un suelo horizontal. Cuando ese suelo cede, la estructura se completa.
El triple techo es una versión ampliada del doble techo y un pariente del hombro-cabeza-hombro, en el que el pico central destaca por encima de los demás.
Cómo identificarlo
- Confirma la tendencia alcista previa. Un patrón de giro necesita una tendencia que girar.
- Busca tres picos a un nivel similar. No tienen que ser idénticos; una pequeña tolerancia (un 1 % o un 2 % en la mayoría de gráficos) es normal.
- Busca dos valles que definan el soporte. Traza una línea horizontal por ellos: esa es la línea clavicular.
- Comprueba la separación. Unos picos razonablemente espaciados a lo largo de varias semanas en un gráfico diario significan más que tres picos en unas pocas velas.
- Vigila el impulso en el tercer pico. Velas más débiles, rangos más estrechos o menos volumen sugieren que los compradores se cansan.
- Espera un cierre por debajo de la línea clavicular. Hasta entonces, no es más que un rango.
Cómo operarlo
- Entrada: al cierre de una vela por debajo de la línea clavicular, o cuando falla un retesteo de la línea clavicular desde abajo.
- Stop: el stop conservador se sitúa por encima de los tres picos. Muchos traders usan un stop más ajustado por encima del último máximo de swing formado durante la ruptura, y aceptan más probabilidades de que salte a cambio de una mejor ratio riesgo/beneficio.
- Objetivo: la altura del patrón (resistencia menos soporte) restada a la línea clavicular.
Ejemplo práctico. Una acción hace techo tres veces cerca de 71 $ y encuentra soporte dos veces cerca de 58 $. La altura del patrón es de 13 $, así que el objetivo por proyección es 58 $ − 13 $ = 45 $. El precio cierra en 57,50 $, por debajo de la línea clavicular, y entras corto ahí. Un stop por encima de los picos, en 71,50 $, arriesgaría 14 $ para ganar 12,50 $, una pobre ratio de 1:0,9. Con el stop más ajustado en 62,50 $, por encima del último máximo de swing del tramo de ruptura, el riesgo baja a 5 $ para el mismo objetivo de 12,50 $, una ratio de 1:2,5. Este equilibrio entre la amplitud del stop y el beneficio es la decisión central en cualquier patrón de techo; la calculadora de riesgo/beneficio lo hace explícito, y la calculadora de tamaño de posición ajusta tu tamaño al stop que elijas.
Confirmación: volumen, RSI y sentimiento
- Volumen: lo ideal es que disminuya de un pico a otro, señal de una participación menguante en cada subida, y que aumente cuando el precio rompe la línea clavicular.
- RSI: una lectura del RSI más baja en el tercer pico que en el primero es una divergencia bajista que respalda el setup. Un RSI que no llega a sobrecompra en la última prueba es otra pista.
- MACD: un cruce bajista en torno al tercer pico, o un histograma que no deja de encogerse, suma argumentos.
- Sentimiento: los triples techos suelen formarse mientras los traders siguen anunciando «esta vez sí, la ruptura». Cuando la conversación en redes sigue siendo confiadamente alcista en la tercera prueba, la ruptura de la línea clavicular puede pillar desprevenidos a muchos participantes.
Errores habituales
- Ponerse corto en el tercer pico. No sabes que es el último pico hasta que rompe la línea clavicular. Muchos triples techos aparentes acaban siendo triángulos ascendentes o rupturas al alza.
- Llamar triple techo a cualquier rango. Sin una tendencia alcista previa, tres máximos al mismo nivel son simplemente un rango lateral.
- Ignorar una línea clavicular inclinada. Si los valles suben, la estructura se parece más a un triángulo ascendente, que a menudo rompe al alza.
- Usar un stop que no encaja con el objetivo. Un stop amplio por encima de los picos con un objetivo por proyección modesto puede dar una ratio pobre.
- Aguantar cuando el precio recupera el nivel. Si el precio vuelve por encima de la línea clavicular y se mantiene, el escenario bajista se debilita.
Fiabilidad: con matices
El triple techo es un patrón de giro muy conocido, pero relativamente poco frecuente en su forma limpia, y muchos patrones que a posteriori parecen triples techos eran rangos que se resolvieron en cualquier dirección. La señal es más fuerte en marcos temporales altos, con un volumen decreciente de un pico a otro y un cierre claro por debajo de la línea clavicular. Como con cualquier patrón chartista, los resultados son probabilísticos y el riesgo debe definirse de antemano.
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