손익비(R:R)는 매매가 목표가에서 얻을 수 있는 이익과 손절선에서 잃는 손실을 비교한 값입니다. 손익비 = (목표가 − 진입가) ÷ (진입가 − 손절가). 손익비 2:1 매매는 $200을 벌기 위해 $100을 겁니다. 손익분기 승률은 1 ÷ (1 + 손익비)이므로, 2:1이라면 비용을 빼기 전 기준으로 약 33%의 승률이 필요합니다.
이 공식이 도구의 전부입니다. 잘 쓰려면 현실적인 승률, 정직한 손절선, 그리고 차트가 실제로 뒷받침하는 목표가와 함께 써야 합니다.
손익비 계산하는 법
롱(매수) 포지션
- 리스크 = 진입가 − 손절가
- 보상 = 목표가 − 진입가
- 손익비 = 보상 ÷ 리스크
예: 주식을 $50에 매수, 손절가 $48, 목표가 $56. 리스크 = $2, 보상 = $6, 손익비 = 3:1.
숏(매도) 포지션
부호를 뒤집습니다. 리스크 = 손절가 − 진입가, 보상 = 진입가 − 목표가.
예: GBP/USD를 1.2700에 숏, 손절가 1.2740, 목표가 1.2620. 리스크 = 40핍, 보상 = 80핍, 손익비 = 2:1.
손익비 계산기는 양방향을 모두 계산하고 손익분기 승률도 보여줍니다.
손익분기 승률표
모든 손실이 1R이고 모든 이익이 손익비 × R이라면, 다음 조건에서 본전이 됩니다.
승률 × 손익비 = (1 − 승률) × 1 → 승률 = 1 ÷ (1 + 손익비)
| 손익비 | 손익분기 승률 | 10번 중 필요한 승리 수 |
|---|---|---|
| 0.5:1 | 66.7% | 7 |
| 1:1 | 50.0% | 5 |
| 1.5:1 | 40.0% | 4 |
| 2:1 | 33.3% | 4 (3.33) |
| 2.5:1 | 28.6% | 3 (2.86) |
| 3:1 | 25.0% | 3 (2.5) |
| 4:1 | 20.0% | 2 |
| 5:1 | 16.7% | 2 (1.67) |
“10번 중 필요한 승리 수”는 올림한 값으로, 10번의 매매에서 돈을 잃지 않기 위한 최소 승리 횟수입니다(1:1에서 5승이면 정확히 본전).
기대값: 정말 중요한 숫자
손익비만으로는 수익성에 대해 아무것도 알 수 없습니다. 승률과 결합해야 합니다.
기대값(R 단위) = 승률 × 손익비 − (1 − 승률) × 1
| 승률 | 손익비 | 매매당 기대값 |
|---|---|---|
| 60% | 1:1 | +0.20R |
| 40% | 2:1 | +0.20R |
| 30% | 3:1 | +0.20R |
| 25% | 3:1 | 0.00R |
| 35% | 1.5:1 | −0.13R |
전혀 다른 세 트레이더가 같은 기대값을 가질 수 있습니다. 매매당 $100를 건다면 +0.20R은 평균 매매당 +$20를 뜻합니다. 매매 하나하나가 아니라 많은 매매에 걸친 평균입니다.
마지막 줄이 함정입니다. 1.5:1은 괜찮아 보이지만 승률 35%라면 돈을 잃습니다.
승률 vs 손익비: 매매 스타일별 트레이드오프
승률과 손익비는 서로 반대 방향으로 당깁니다. 목표가를 멀리 두면 덜 자주 닿고, 가까이 두면 더 자주 닿지만 덜 벌어 줍니다. 매매 스타일마다 주로 자리 잡는 영역이 다릅니다.
| 스타일 | 일반적인 손익비 | 일반적으로 필요한 승률 | 특징 |
|---|---|---|---|
| 평균 회귀 / 박스권 매매 | 0.8~1.5 | 45~55% | 잦은 작은 수익, 손실이 아픔 |
| 구조 기반 스윙 매매 | 1.5~3 | 30~45% | 균형형 |
| 추세 추종 / 돌파 매매 | 3~10 | 15~35% | 긴 연패, 드문 큰 수익 |
어느 것도 더 낫지 않습니다. 문제는 어떤 스타일을 꾸준히 실행할 수 있는지, 그리고 내 기질이 어떤 스타일을 견딜 수 있는지입니다. 승률 25%의 추세 추종 트레이더는 8연패, 10연패를 정기적으로 겪습니다. 그 때문에 방법을 포기하게 될 것 같다면, 종이 위에서 아무리 좋아 보여도 고손익비 스타일은 나에게 맞지 않는 것입니다.
결과를 R로 기록하기
결과를 R(건 금액의 배수)로 표시하면 포지션 크기의 영향이 사라지고 매매를 정직하게 비교할 수 있습니다.
예: 각각 1R을 건 10번의 매매.
| 매매 | 결과 |
|---|---|
| 1~3 | −1R, −1R, +2.1R |
| 4~6 | −1R, +1.8R, −1R |
| 7~10 | −0.4R(조기 청산), +3.4R, −1R, −1R |
합계: 10번에 +0.9R, 승률 30%, 평균 수익 2.43R, 평균 손실 0.91R. 1R이 $100라면 +$90이지만, 계좌가 커지거나 줄어들어도 방법이 유효한지 알려주는 것은 R 수치입니다. 10번의 매매는 통계적으로 아무것도 증명하지 못합니다. 계속 기록하세요. 정리하는 방법은 매매일지 가이드에 있습니다.
높은 손익비가 착시일 수 있는 이유
누구나 10:1 목표가를 입력할 수 있습니다. 문제는 가격이 손절선에 닿기 전에 그곳에 도달할 가능성이 있느냐입니다.
- 주요 저항선 너머의 목표가. 진입가와 목표가 사이에 세 번이나 가격을 되밀어낸 가격대가 있다면, 실제 손익비는 목표가가 아니라 그 가격대까지의 거리로 계산해야 합니다.
- 노이즈 안쪽의 손절선. ATR 0.3배 거리의 손절은 손익비를 크게 보이게 하지만 계속 걸립니다. 승률이 무너지고 기대값도 함께 무너집니다. ATR 설명을 참고하세요.
- 비용 무시. 스프레드, 수수료, 슬리피지는 양쪽 모두에 영향을 줍니다.
비용은 손익분기점을 옮긴다
$200 목표(2:1)에 $100를 걸고, 왕복 비용이 $10라고 해 봅시다. 이기면 순이익 $190, 지면 손실 $110입니다. 실효 손익비 = 190 ÷ 110 ≈ 1.73이므로 손익분기 승률은 33.3%가 아니라 1 ÷ 2.73 ≈ 36.7%입니다. 손절이 좁고 시간 프레임이 짧은 매매에서는 비용이 우위의 상당 부분을 잡아먹을 수 있습니다.
차트가 뒷받침하는 목표가 정하기
목표가는 원하는 손익비가 아니라 차트 구조에서 나와야 합니다.
- 반대편의 다음 가격대: 롱이라면 가장 가까운 저항선, 숏이라면 가장 가까운 지지선. 지지선과 저항선을 참고하세요.
- 측정 목표(measured move): 패턴의 높이를 돌파 지점에서 투영합니다. $100에서 돌파한 높이 8포인트의 상승 삼각형은 $108을 가리킵니다. 상승 깃발형은 깃대 길이를 투영합니다.
- 피보나치 확장: 직전 스윙의 1.272와 1.618은 흔히 쓰는 기준입니다. 피보나치 계산기로 레벨을 구할 수 있습니다.
그다음 정직한 목표가로 손익비를 계산합니다. 내 승률이 요구하는 수준보다 낮다면, 목표가를 늘리는 것이 아니라 매매를 건너뛰는 것이 맞는 경우가 많습니다.
분할 청산과 트레일링 스톱
많은 트레이더가 1R이나 첫 가격대에서 일부를 청산하고 나머지는 트레일링합니다. 이러면 계산이 바뀝니다. 합산 손익비는 낮아지지만 승률은 대개 올라갑니다. 예: 절반은 1R, 절반은 3R에 청산하면 평균 수익은 2R입니다. 도움이 되는지는 내 데이터에 달려 있으니 매매일지에 기록하세요.
계산 예시: 이 매매는 말이 되는가?
SOL 4시간봉 차트에 돌파 후보인 하락 쐐기형이 보입니다.
- 진입가: $150
- 손절가: $144(쐐기의 마지막 저점 아래) → 리스크 $6
- 첫 저항선: $162 → 보상 $12
- 손익비: 2:1, 손익분기 33.3%
매매일지를 보면 내 쐐기형 돌파 매매의 승률은 약 45%, 평균 비용은 0.1R입니다. 기대값 ≈ 0.45 × 2 − 0.55 × 1 − 0.1 = +0.25R. 종이 위에서는 플러스이고, 손익분기점보다 안전 마진도 있습니다.
이제 사이즈를 정합니다. $10,000 계좌에서 1% 리스크 = $100 → $100 ÷ $6 ≈ 16.6 SOL. (포지션 사이즈 계산 가이드 참고)
첫 저항선이 $153이었다면 손익비는 0.5:1로 66.7%의 승률이 필요하니, 건너뛸 매매입니다.
흔한 손익비 실수
- 실제로 체결된 가격이 아니라 바랐던 진입가로 손익비 계산하기. 진입 슬리피지는 보상을 줄이고 리스크를 키웁니다.
- 규칙 없이 매매 도중 목표가를 더 멀리 옮기기. “더 먹으려고” 그러면 측정했던 셋업 자체가 바뀝니다.
- 시간 프레임이 다른 손익비 비교하기. 5분봉의 3:1과 일봉의 3:1은 비용도 승률도 전혀 다릅니다.
- 손절선이 R을 정한다는 사실 잊기. 손절을 넓히면 같은 목표가라도 손익비는 나빠지고 포지션은 작아집니다.
스캔 결과의 손익비
SnapPulse는 차트를 읽고 진입 구간, 무효화 가격, 목표가와 그에 따른 손익비를 1~10점 리스크 점수와 함께 보여줍니다. 그 손익비도 내가 계산한 것과 똑같이 다루세요. 진입가와 목표가 사이에 가격대가 있지 않은지, 손절선이 평소 변동성을 벗어나 있는지 확인하세요. Steelman 카드의 무효화 조건을 보면 그 목표가가 비현실적이 될 조건을 빠르게 확인할 수 있습니다.
핵심 정리
- 손익비 = 보상 ÷ 리스크, 손익분기 승률 = 1 ÷ (1 + 손익비).
- 현실적인 승률 없이는 손익비는 아무 의미가 없습니다. 진짜 시험대는 기대값입니다.
- 목표가는 차트 구조에서, 손절선은 무효화 지점에 변동성 여유를 더해서 정합니다.
- 비용은 손익분기점을 높입니다. 손절이 좁을수록 더 그렇습니다.
- 기록하세요. 셋업별 내 승률은 어떤 글도 알려줄 수 없는 숫자입니다.
교육용 콘텐츠이며 투자 자문이 아닙니다.
