1970년대 후반 제럴드 아펠(Gerald Appel)이 개발한 MACD는 두 개의 지수 이동평균을 모멘텀 지표로 바꿉니다. 짧은 평균이 긴 평균에서 멀어지면 모멘텀이 쌓이는 것이고, 가까워지면 약해지는 것입니다. 평균으로 만들어진 지표이므로 MACD는 추세를 예측하기보다 확인해 줍니다.
계산 방법
- MACD선 = 12기간 EMA − 26기간 EMA
- 시그널선 = MACD선의 9기간 EMA
- 히스토그램 = MACD선 − 시그널선
자주 쓰는 해석:
- 0선 교차: MACD가 0 위면 12 EMA가 26 EMA 위에 있다는 뜻(상승 편향), 0 아래면 그 반대입니다.
- 시그널선 교차: MACD가 시그널선을 위나 아래로 교차하는 것입니다.
- 다이버전스: 가격은 신고점이나 신저점을 만드는데 MACD는 이를 확인해 주지 않는 것입니다.
MACD에는 정해진 상한이나 하한이 없으므로, 가격대가 다른 종목끼리 값을 비교할 수 없습니다.
예시
일봉 차트에서 12기간 EMA가 105.40, 26기간 EMA가 103.90입니다.
- MACD = 105.40 − 103.90 = 1.50
- 시그널선(MACD의 9기간 EMA)은 1.20
- 히스토그램 = 1.50 − 1.20 = +0.30
MACD가 플러스이고 시그널선 위에 있으므로 상승 편향은 유지됩니다. 며칠 뒤 가격이 신고점을 근소하게 경신하는데 히스토그램이 +0.30에서 +0.10으로 줄어든다면 모멘텀이 둔화되고 있는 것입니다. 이것은 경고이지 매도 신호가 아닙니다. 지지선 이탈 같은 가격 확인 신호가 더 무게를 가집니다.
흔한 실수
- 모든 크로스에 매매하기. 횡보장에서는 MACD가 위아래로 교차를 반복하며 손실을 연달아 만듭니다.
- 후행성 잊기. 12, 26, 9기간 평균으로 만들어진 MACD는 움직임이 시작된 뒤에 반응합니다. 대칭 삼각형의 돌파는 MACD가 방향을 틀기 전에 나오는 경우가 많습니다.
- 자산 간 원값 비교하기. 100달러 주식의 MACD 1.5와 20달러 주식의 MACD 1.5는 전혀 다른 의미입니다.
- 타이밍 도구로 단독 사용하기. 가격 구조, 그리고 RSI 같은 오실레이터와 함께 쓰세요.
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