限價單設定的是你願意接受的最差價格。買進限價單掛在現價之下（或等於現價），只會以該價格或更低價成交；賣出限價單掛在現價之上（或等於現價），只會以該價格或更高價成交。它消除了進場時的滑價，但帶來新的風險：委託可能永遠不會成交。
運作方式
無法立即成交的限價單會留在委託簿上，直到價格來到它的價位、你取消它，或委託效期到期。掛著的委託提供流動性，所以交易所常收取較低的「掛單（maker）」手續費。交易者用限價單來：
取捨很清楚：你掌控了價格，但在快速行情中，市場可能直接丟下你往前走。
範例
某檔股票現價 72.40 美元，支撐在 70 美元附近。一位交易者以 70.20 美元掛 100 股的買進限價單，取消前有效。三天後價格回落到 70.05 美元，委託以 70.20 美元或更好的價格成交。相較於第一天直接市價買進，每股省下 2.20 美元，合計 220 美元。
換成另一週，同一檔股票在 70.60 美元就反彈，沒碰到 70.20 美元，一路漲到 78 美元。委託從未成交，交易者錯過這段行情。錯過的這筆交易，就是掌控價格的代價。
常見錯誤
- 把限價掛在最明顯的整數上。很多委託都堆在 70.00 美元；稍微高一點的限價能提高成交機率。
- 忘了還有掛單。一張被遺忘的取消前有效委託，可能在幾週後、完全不同的市場情境下成交。
- 用限價單追價。一再把限價往上調，等於變成一張慢動作的市價單。
- 搞混限價單和停損單。買進停損單在價格之上觸發；買進限價單在價格之下成交。
教育內容，不構成投資建議。
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