隨機指標由 George Lane 在 1950 年代推廣，基於一個簡單的觀察：上升趨勢中，收盤價傾向落在近期區間的上緣；下降趨勢中則落在下緣。當這個現象不再成立，動能可能正在減弱。它的反應比 RSI 更快，因此在盤整盤與抓回檔時機時很受歡迎。在台灣，它通常被稱為 KD 指標。
計算方式
快速 %K =（收盤價 − 14 期最低價）÷（14 期最高價 − 14 期最低價）× 100
常見的慢速隨機指標（14, 3, 3）接著計算：
- 慢速 %K = 快速 %K 的 3 期簡單平均
- %D = 慢速 %K 的 3 期簡單平均
參考水準：80（超買）與 20（超賣）。%K 與 %D 交叉，特別是從這些水準之外發生的交叉，是經典訊號。
範例
過去 14 天，某檔股票的最高價為 60 美元，最低價為 40 美元。今天收在 55 美元。
- 快速 %K =（55 − 40）÷（60 − 40）× 100 = 75
若前兩個快速 %K 值為 68 與 79：
- 慢速 %K =（68 + 79 + 75）÷ 3 = 74
若最近三個慢速 %K 值為 70、78 與 74，%D = 74。收盤價位於區間的上四分之一，但還沒進入超買區。
常見錯誤
- 一過 80 就放空。在強勢趨勢中，隨機指標可以長時間停留在超買區。
- 趨勢盤和盤整盤用同一套方法。它在明確的支撐與壓力之間效果最好；在趨勢中，只順著趨勢方向使用超賣訊號。
- 每次 %K／%D 交叉都進場。快速設定會產生大量交叉；用趨勢或價位來過濾。
- 忽略背離發生的位置。背離出現在重要價位，比出現在區間中間更有意義。
- 搞混快速與慢速版本。各平台的預設值不同；先確認你看的是哪一種。
教育內容，不構成投資建議。
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