フィボナッチ・リトレースメントは、トレンド中によく生じる「この押し目はどこまで進むのか」という問いに答える手がかりになります。水準はフィボナッチ数列に関連する比率、主に0.618とその関連値から来ています。相場がそれを尊重する根拠は証明されていませんが、多くのトレーダーが注目しているため、実際のサポートやレジスタンスの帯と重なることがよくあります。
計算方法
上昇トレンドでは、スイングローからスイングハイへ向けて引きます。各比率について、
水準 = スイングハイ −（スイングハイ − スイングロー）× 比率
下降トレンドでは、スイングハイからスイングローへ向けて引きます。
水準 = スイングロー +（スイングハイ − スイングロー）× 比率
標準の比率：23.6%、38.2%、50%、61.8%、78.6%。100%を超えるエクステンション（127.2%、161.8%）は目標値に使われます。
計算例
ある株がスイングローの100ドルからスイングハイの150ドルまで、50ドル上昇したとします。
- 23.6%：150 − 50 × 0.236 = 138.20ドル
- 38.2%：150 − 50 × 0.382 = 130.90ドル
- 50%：150 − 50 × 0.500 = 125.00ドル
- 61.8%：150 − 50 × 0.618 = 119.10ドル
- 78.6%：150 − 50 × 0.786 = 110.70ドル
押し目が131ドル付近で止まり、そこに過去のレジスタンスもあって、ハンマーが形成されたとします。この重なり（コンフルエンス）は、38.2%の水準単独よりも注目に値します。61.8%の水準の下、約118ドルに損切りを置き、150ドルの高値を目標にすれば、約13ドルのリスクに対して約19ドルのリワードになります。フィボナッチ計算機なら、すべての水準を瞬時に計算できます。
よくある間違い
- 後から都合よくスイングを選ぶ。 スイングの取り方が違えば水準も変わります。誰が見ても明らかな高値と安値を使いましょう。
- ぴったりのタッチを期待する。 水準は帯として扱いましょう。価格は少し行き過ぎることがよくあります。
- シグナルなしに水準だけでトレードする。 陽の包み足や小さな下降トレンドラインのブレイクなど、反応を待ちましょう。
- ノイズの上に引く。 方向感のない短い時間足では、フィボナッチの水準がいたるところにあり、ほとんど意味を持ちません。
- トレンドを無視する。 78.6%を超える深い押しは、元の動きが失敗したことを意味する場合が多くあります。
教育目的のコンテンツです。投資助言ではありません。
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