트레일링 스탑은 가격을 따라가는 손절입니다. 롱 포지션에서는 가격이 신고점을 만들 때마다 손절선이 그 아래 일정 간격을 유지하며 올라가고, 가격이 떨어지면 손절선은 그대로 있습니다. 추세 속에서 수익 거래를 계속 달리게 하면서 미실현 수익을 점차 지켜진 수익으로 바꿔 줍니다.
작동 방식
추적 간격은 여러 방식으로 정할 수 있습니다.
- 고정 금액이나 비율: 진입 이후 최고가보다 2달러 또는 5% 아래.
- 변동성 기준: 2 × ATR처럼 변동성이 큰 장에서는 넓어지고 조용한 장에서는 좁아지는 간격.
- 구조 기준: 새로 높아진 스윙 저점마다, 또는 이동평균선 아래로 손으로 옮기는 방식.
브로커 서버의 트레일링 스탑은 자동으로 갱신되지만, 수동으로 추적하려면 손절선을 한 방향으로만 옮기는 규율이 필요합니다. 트레일링 스탑은 발동되면 보통 시장가 주문으로 바뀌므로 슬리피지가 생길 수 있습니다.
핵심 트레이드오프: 간격이 좁으면 수익을 더 많이 지키지만 평범한 눌림에 걸리고, 넓으면 노이즈는 버티지만 움직임 끝에서 더 많이 반납합니다.
예시
트레이더가 3달러 트레일링 스탑을 걸고 60달러에 주식을 사서, 처음 손절선은 57달러입니다.
| 최고가 | 트레일링 스탑 |
|---|---|
| 60.00달러 | 57.00달러 |
| 64.50달러 | 61.50달러 |
| 68.20달러 | 65.20달러 |
| 66.00달러(눌림) | 65.20달러(변동 없음) |
이후 가격이 65.20달러로 떨어지며 손절이 발동됩니다. 고점에서 8.20달러까지 났던 수익 중 주당 약 5.20달러를 챙기고 빠져나옵니다. 반납한 3달러는 추세에 머문 대가입니다. 간격이 1달러였다면 더 앞선 작은 눌림에서 63.50달러에 손절되었을 것입니다.
흔한 실수
- 너무 좁게 추적하기. 평범한 노이즈가 좋은 거래를 일찍 끝냅니다.
- 너무 일찍 추적 시작하기. 많은 트레이더가 수익이 1R에 이를 때까지는 처음 손절선을 유지합니다.
- 모든 자산에 같은 간격 쓰기. 변동성이 다른 자산에 고정 3달러는 의미가 없습니다.
- 수동 추적 손절을 뒤로 옮기기. 반전 뒤에 여유를 주겠다며 손절선을 내리는 것입니다.
교육 목적의 콘텐츠이며 투자 자문이 아닙니다.
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