Der Stochastik-Oszillator misst, wo der letzte Schlusskurs innerhalb der Hoch-Tief-Spanne der letzten 14 Kerzen liegt, auf einer Skala von 0 bis 100. Nahe 100 heißt, der Kurs schließt nahe am oberen Ende seiner jüngsten Spanne; nahe 0, nahe am unteren Ende. Mit den Einstellungen 14,3,3 zeichnet er zwei Linien, %K und %D, und markiert überkauft über 80 und überverkauft unter 20.
George Lane hat ihn in den 1950er-Jahren mit einer Beobachtung bekannt gemacht: In Aufwärtstrends landen die Schlusskurse meist nahe am oberen Ende der Spanne, in Abwärtstrends nahe am unteren. Bricht diese Gewohnheit, verschiebt sich das Momentum. Wie alle Oszillatoren wird der Stochastik-Oszillator vollständig aus dem Kurs abgeleitet – er ordnet also neu, was der Chart bereits zeigt, statt neue Informationen hinzuzufügen.
So wird die Stochastik berechnet
Fast Stochastic
- Roh-%K = (Schlusskurs − tiefstes Tief der 14 Perioden) ÷ (höchstes Hoch der 14 Perioden − tiefstes Tief der 14 Perioden) × 100
- Fast %D = einfacher gleitender Durchschnitt des Roh-%K über 3 Perioden
Die schnelle Variante ist sprunghaft, daher ist auf den meisten Plattformen die langsame voreingestellt.
Slow Stochastic (14,3,3)
- Slow %K = 3-Perioden-SMA des Roh-%K (das ist die erste „3“)
- Slow %D = 3-Perioden-SMA des Slow %K (die zweite „3“)
Mit anderen Worten: Das Slow %K ist das Fast %D, und das Slow %D glättet es noch einmal. Die drei Zahlen in „14,3,3“ sind der Rückblick, die Glättung von %K und die Glättung von %D.
Rechenbeispiel
Über die letzten 14 Kerzen liegt das höchste Hoch bei 120 $ und das tiefste Tief bei 100 $. Heute schließt der Kurs bei 115 $.
Roh-%K = (115 − 100) ÷ (120 − 100) × 100 = 15 ÷ 20 × 100 = 75.
Die letzten drei Roh-%K-Werte sind 75, 80 und 85 → Slow %K = (75 + 80 + 85) ÷ 3 = 80.
Die letzten drei Slow-%K-Werte sind 72, 76 und 80 → Slow %D = (72 + 76 + 80) ÷ 3 = 76.
Lesart: %K liegt mit 80 genau an der Schwelle zu überkauft und über %D, das kurzfristige Momentum steigt also noch. Beachte, was die Formel ignoriert: wie weit sich der Kurs bewegt hat. Ein Schluss bei 115 $ in einer Spanne von 100–120 $ ergibt 75, egal ob der Kurs sich dorthin gequält hat oder hochgeschossen ist.
Überkauft und überverkauft: Trend vs. Range
Die Schwellen 80/20 verhalten sich je nach Marktregime sehr unterschiedlich.
In einer Range funktioniert die Stochastik wie vorgesehen. Der Kurs pendelt zwischen Unterstützung und Widerstand, und der Oszillator schwingt mit ihm zwischen den Zonen. Ein Rückgang unter 20 nahe der Unterstützung, gefolgt von einem Kreuzen von %K über %D und zurück über 20, ist ein vernünftiger Long-Trigger. Am Widerstand gilt das Spiegelbild.
In einem Trend führen die Zonen in die Irre. Bei einem starken Anstieg landen die Schlusskurse immer wieder nahe am oberen Ende der 14-Perioden-Spanne, sodass die Stochastik lange über 80 klebt. Dort zu verkaufen heißt, gegen den Trend zu kämpfen. Besser nutzt du sie in Trends so:
- Aufwärtstrend: Ignoriere überkaufte Werte. Warte auf einen Rücksetzer, der die Stochastik unter 20 (oder in den Bereich 20–40) drückt, und kaufe dann die Kreuzung zurück nach oben.
- Abwärtstrend: Ignoriere überverkaufte Werte. Warte auf eine Erholung in den Bereich 60–80+ und such dann die Kreuzung zurück nach unten.
Ein einfacher Regime-Filter: Liegt der Kurs über einem steigenden 50er EMA, nimm nur Kaufsignale der Stochastik; unter einem fallenden nur Verkaufssignale.
Divergenzen
Eine Divergenz entsteht, wenn Kurs und Stochastik sich widersprechen:
- Bärische Divergenz: Der Kurs macht ein höheres Hoch, die Stochastik ein tieferes Hoch. Die Schlusskurse landen weniger fest am oberen Ende der Spanne – der Kaufdruck lässt nach.
- Bullische Divergenz: Der Kurs macht ein tieferes Tief, die Stochastik ein höheres Tief. Der Verkaufsdruck schwächt sich ab.
Zwei Vorbehalte. Erstens erzeugt die Stochastik, weil sie schnell ist, viele kleine Divergenzen; aussagekräftig sind die, die sich zwischen im Kurschart sichtbaren Swings bilden, idealerweise mit dem ersten Extrem des Oszillators in der überkauften oder überverkauften Zone. Zweitens ist eine Divergenz eine Warnung, kein Timing-Werkzeug. Warte auf eine Bestätigung im Kurs – den Bruch eines kleinen Swings, ein bärisches Engulfing am Widerstand oder den Bruch der Nackenlinie bei einem Doppeltop.
Stochastik vs. RSI
Beide sind auf 0–100 begrenzte Momentum-Oszillatoren, weshalb Trader sie oft übereinanderlegen. Dasselbe sind sie nicht.
| Stochastik (14,3,3) | RSI (14) | |
|---|---|---|
| Misst | Lage des Schlusskurses innerhalb der Hoch-Tief-Spanne | Durchschnittlicher Gewinn vs. durchschnittlicher Verlust der Schlusskurse |
| Nutzt Hochs/Tiefs | Ja | Nein, nur Schlusskurse |
| Tempo | Schneller, extremere Werte | Glatter, Extreme seltener |
| Standardzonen | 80 / 20 | 70 / 30 |
| Am besten für | Timing von Wenden in Ranges und Rücksetzern | Einschätzung von Momentum-Stärke und Trendgesundheit |
| Schwäche | Viele Fehlsignale in Trends | Zeigt kurzfristige Wenden langsamer an |
In der Praxis wählst du einen davon als dein wichtigstes Momentum-Werkzeug. Beide zu nutzen bestätigt meist dieselbe Idee zweimal. Für die RSI-Seite des Vergleichs lies RSI, MACD, ATR und EMA erklärt.
Spickzettel für die Einstellungen
| Einsatzzweck | Einstellungen | Zonen | Hinweise |
|---|---|---|---|
| Standard, die meisten Charts | Slow 14,3,3 | 80 / 20 | Der gemeinsame Bezugspunkt |
| Reaktionsschneller | Fast 14,3 | 80 / 20 | Mit mehr Fehlsignalen rechnen |
| Glattere Swing-Signale | Slow 21,5,5 | 80 / 20 | Weniger, spätere Kreuzungen |
| Kurze Rücksetzer in Trends | Slow 5,3,3 | 80 / 20 | Nur mit Trendfilter nutzen |
| Starke Trends | Slow 14,3,3 | 85 / 15 oder 70 / 30 je nach Richtung | Zonen in Trendrichtung verschieben |
Wie bei allen periodenbasierten Indikatoren zählen die Zahlen Kerzen, nicht Tage, daher funktionieren dieselben Einstellungen auf jeder Zeiteinheit.
So kombinierst du die Stochastik mit anderen Werkzeugen
Ein praktischer Rahmen in vier Schritten:
- Der Trend bestimmt die Tendenz. Neigung des EMA und Swing-Struktur entscheiden, ob du nur Longs, nur Shorts suchst oder beide Seiten einer Range gegen den Ausschlag handelst.
- Niveaus bestimmen den Ort. Signale an echter Unterstützung und echtem Widerstand schlagen Signale im Niemandsland.
- Die Stochastik bestimmt das Timing des Einstiegs. Eine Kreuzung von %K/%D aus der Gegenzone heraus, in Trendrichtung.
- Die ATR bestimmt den Stop. Struktur plus ein Puffer von 0,5–1 ATR, bemessen mit dem Positionsgrößenrechner.
Ein kombiniertes Beispiel
EUR/USD liegt im 4-Stunden-Chart über einem steigenden 50er EMA. Der Kurs kommt zu einem früheren Widerstand bei 1,0850 zurück, der zur Unterstützung geworden ist. Die Stochastik fällt auf 14, dann kreuzt %K über %D und zurück über 20. Ein Hammer schließt bei 1,0862. Die ATR beträgt 18 Pips.
Plan: Einstieg 1,0865, Stop 1,0832 (unter dem Niveau und dem Tief des Hammers mit Puffer), Ziel das jüngste Hoch bei 1,0935. Risiko 33 Pips, Chance 70 Pips, CRV ≈ 2,1:1 – prüf es mit dem CRV-Rechner. Invalidierung: ein 4-Stunden-Schluss unter 1,0832 oder eine Stochastik, die wieder unter 20 abrutscht, ohne dass der Kurs vorankommt.
Häufige Fehler
- Überkauft im Aufwärtstrend verkaufen. Die Stochastik kann wochenlang über 80 liegen.
- Jede Kreuzung handeln. %K und %D kreuzen sich ständig; zählen nur Kreuzungen an Niveaus und in Trendrichtung.
- Sie mit dem RSI stapeln. Zwei Momentum-Oszillatoren, die übereinstimmen, sind eine Meinung, zweimal.
- Winzige Divergenzen lesen. Nutze Swings, die im Kurschart sichtbar sind, und warte auf eine Bestätigung.
- Fast und Slow verwechseln. Wisse, welche Variante deine Plattform zeigt; 14,3 und 14,3,3 ergeben unterschiedliche Linien.
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Bildungsinhalt – keine Anlageberatung.
