ATRはいくつなら良い値ですか？

良い値・悪い値はありません。ATRは価格の単位で表されるため、その銘柄の価格水準や過去のATRと比べて初めて意味を持ちます。

ATRでトレンドの方向はわかりますか？

わかりません。ATRが測るのは値動きの大きさであり、方向ではありません。ATRの上昇は、上昇相場にも急落にも伴います。

多くのトレーダーは、エントリー価格や重要な水準から1.5ATRや2ATRなど、ATRの倍数だけ離して損切りを置き、通常のノイズの外側に損切りが来るようにします。

ATRは、J・ウェルズ・ワイルダーが1978年に発表した指標で、ボラティリティ、つまり1本の足で価格が普段どれだけ動くかを測ります。単純な「高値−安値」と違い、取引時間の間に空いた窓（ギャップ）も考慮します。方向については何も示さないため、シグナルの道具というよりリスク管理の道具です。

トゥルーレンジ（TR）は、次のうち最大の値です。

ATRはTRをワイルダー方式で平滑化した平均で、標準の期間は14です。

ATR =（前回のATR × 13 + 今回のTR）÷ 14

最初のATRは、通常、最初の14本のTRの単純平均で求めます。

前日の終値が100.00、当日の高値が103.00、安値が99.00だとします。

前日のATRが2.50なら、

窓が空いたケース：前日の終値が100.00、高値108.00、安値105.00。高値 − 安値は3.00にすぎませんが、|高値 − 前日終値|は8.00なので、TR = 8.00になります。ATRが窓のリスクをとらえられるのはこのためです。

損切りへの応用： 102.00で買い、1.5ATR離して損切りを置くと、102.00 − 1.5 × 2.61 ≈ 98.09になります。損切り幅3.91ドルで200ドルのリスクを取るなら、ポジションサイズは約51株です。

ATRを強気・弱気のサインとして読む。 ATRが測るのは値幅だけです。
異なる銘柄のATRをそのまま比べる。 20ドルの株のATR 2は、500ドルの株のATR 2よりはるかに大きな動きです。比べるなら価格で割りましょう。
ボラティリティに関係なく損切り幅を固定する。 1ドルの損切りは、静かな日には広すぎ、荒れた日にはノイズの内側に収まってしまうことがあります。
ATRが変化することを忘れる。 ボラティリティはニュースの前後で拡大します。ATRが上がればポジションサイズを見直しましょう。ATRに基づくトレーリングストップなら自動的に調整されます。

ポジションサイズ計算機を使えば、ATRに基づく損切り幅から株数やロット数を算出できます。RSI・MACD・ATR・EMAの解説もあわせてご覧ください。

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教育目的のコンテンツです。投資助言ではありません。

更新日 2026年10月10日